์ผ๋ณธ๐ŸŒ์ผ๋ณธ ์ฃผ์‹ Top 50 [7์›” 20์ผ]

์ผ๋ณธ ์ฃผ์‹ Top 50
๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ(Magic Formula, ๋งˆ๋ฒ•๊ณต์‹)๋Š” ์ „์„ค์ ์ธ ํ—ค์ง€ํŽ€๋“œ ๋งค๋‹ˆ์ €, Joel Greenblatt, ์ด ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์„ ์ด๊ธฐ๋Š” ์ž‘์€ ์ฑ…์—์„œ ์†Œ๊ฐœํ•œ ”์šฐ๋Ÿ‰ํ•œ ๊ธฐ์—…์˜ ์ฃผ์‹์„ ์‹ธ๊ฒŒ ์‚ฌ๋Š” ์ฒด๊ณ„์ ์ธ ๋ฐฉ๋ฒ•”์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ๋Š” ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์˜ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ Top50 ๋ฆฌ์ŠคํŠธ๋ฅผ ๋งค์ฃผ ๋ณด๋‚ด ๋“œ๋ฆฝ๋‹ˆ๋‹ค. 
์˜ค๋Š˜์˜ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ๊ตฌ์„ฑโ˜•

  1. ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ Top 50 ๋ฆฌ์ŠคํŠธ
  2. ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ํ™œ์šฉ๋ฐฉ๋ฒ•โš™๏ธ 
   3. ํ™”์š”์ผ/์ˆ˜์š”์ผ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ํœด์žฌ ์•ˆ๋‚ด

1. ์ผ๋ณธ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ Top 50 ๋ฆฌ์ŠคํŠธ


2. ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ๊ฐ€ ์ถ”์ฒœํ•˜๋Š” ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ํ™œ์šฉ๋ฐฉ๋ฒ•โš™๏ธ
์ง์ ‘ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ๋ฅผ ๊ณ„์‚ฐ/์ ์šฉํ•˜๋Š” ๋ฐฉ๋ฒ•
  1. ์ด์ž์‚ฐ์ˆ˜์ต๋ฅ (Return On Assets, ROA)์ด ์ตœ์†Œ 25%๋˜๋Š” ๊ธฐ์—…๋“ค์„ ์ถ”๋ฆฐ๋‹ค.
  2. ์ž์‚ฐ์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด ๋†’์€ ์ฃผ์‹๋“ค ์ค‘, ์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฐฐ์ˆ˜(Price Earning Ratio, PER)๊ฐ€ ๊ฐ€์žฅ ๋‚ฎ์€ ์ฃผ์‹๋“ค์„ ์„ ๋ณ„ํ•œ๋‹ค.
  3. ๊ณต์ต๊ธฐ์—…์ฃผ, ๊ธˆ์œต์ฃผ, ์™ธ๊ตญํšŒ์‚ฌ(ADR)๋Š” ์ œ์™ธํ•œ๋‹ค.
  4. 1~3๋‹จ๊ณ„๋ฅผ 2~3๊ฐœ์›”๋งˆ๋‹ค ๋ฐ˜๋ณตํ•œ๋‹ค. 9~10 ๊ฐœ์›” ํ›„๋ฉด 20~30๊ฐœ์˜ ๊ธฐ์—…์œผ๋กœ ๊ตฌ์„ฑ๋œ ์ฃผ์‹ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๋ฅผ ๋งŒ๋“ค ์ˆ˜ ์žˆ์„ ๊ฒƒ์ด๋‹ค. 
  5. ๊ฐ๊ฐ์˜ ์ฃผ์‹์€ 1๋…„๋™์•ˆ ๋ณด์œ ํ•œ ํ›„์— ๋งค๊ฐํ•˜๊ณ , ๋งค๊ฐ ํ›„ ๋ฐ›์€ ๊ธˆ์•ก์œผ๋กœ๋Š” ์ƒˆ๋กœ์šด ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ํšŒ์‚ฌ์— ์žฌํˆฌ์žํ•œ๋‹ค.
  6. ์ œ์ผ ์ค‘์š”!! ์œ„ ๋ฐฉ๋ฒ•์„ ์ˆ˜๋…„ ๋™์•ˆ ๊ณ„์† ํ•œ๋‹ค. ์‹ค์ ์ด ์ข‹๊ฑด ๋‚˜์˜๊ฑด ์ด ๊ณผ์ •์„ ์ ์–ด๋„ 3๋…„~5๋…„ ๋™์•ˆ ๊ณ„์† ํ•ด์•ผ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ์˜ ์ง„์ •ํ•œ ํšจ๊ณผ๋ฅผ ๋ˆ„๋ฆด ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค.
ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ๊ฐ€ ์ œ๊ณตํ•˜๋Š” ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ list
์กฐ์—˜ ๊ทธ๋ฆฐ๋ธ”๋ผํŠธ๊ฐ€ ์ œ์•ˆํ•˜๋Š” ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ๋ฐฉ๋ฒ•์„ ์‹ค์ œ๋กœ ๊ฐœ์ธ ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ๋‹ค์–‘ํ•œ ๊ตญ๊ฐ€์˜ ๊ธˆ์œต๋ฐ์ดํ„ฐ๋ฅผ ์‚ฌ์šฉํ•˜์—ฌ ๊ณ„์‚ฐ ๋ฐ ์ ์šฉํ•˜๊ธฐ๋Š” ์–ด๋ ต์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋ž˜์„œ ํ”„๋ ˆ์†ŒํŒ€์€ ์ „๋ฌธ๊ฐ€๋“ค์ด ์‚ฌ์šฉํ•˜๋Š” ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๊ธˆ์œต ๋ฐ์ดํ„ฐ ์„œ๋น„์Šค(S&P Capital IQ)๋ฅผ ํ™œ์šฉํ•ด์„œ, ๋ฏธ๊ตญ/์ผ๋ณธ/ํ™์ฝฉ(์ค‘๊ตญ)์˜ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ๋ฆฌ์ŠคํŠธ๋ฅผ ์‚ฐ์ถœํ•˜์—ฌ ๊ตฌ๋…์ž๋‹˜๋“ค๊ป˜ ์ œ๊ณตํ•ด ๋“œ๋ฆฌ๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

ํ”„๋ ˆ์†ŒํŒ€์ด ์ „ํ•ด๋“œ๋ฆฌ๋Š” ๊ตญ๊ฐ€๋ณ„ Top 50 ๋ฆฌ์ŠคํŠธ๋ฅผ ํ™œ์šฉํ•˜์—ฌ ์œ„ ๋ฐฉ๋ฒ•์˜ Step 4. ~ 6.์„ ์ ์šฉํ•˜์‹œ๋ฉด, ์กฐ์—˜ ๊ทธ๋ฆฐ๋ธ”๋ผํŠธ์˜ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๋ฅผ ๋”ฐ๋ผํ•˜์‹ค ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค!


 
๊ด€๋ จ ํ”„๋ ˆ์†Œ
๐Ÿ“œThe Little Book That Beats The Market: ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์„ ์ด๊ธฐ๋Š” ์ž‘์€์ฑ… ์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ



ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ๋Š” ํˆฌ์ž์œ ์น˜๋ฅผ ํ•˜๊ฑฐ๋‚˜, ํŠน์ • ์ข…๋ชฉ์ด๋‚˜ ์ „๋žต์„ ์ถ”์ฒœ๋“œ๋ฆฌ๋Š”๊ฒŒ ์•„๋‹ˆ๋ผ๋Š” ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๋‹ค๋งŒ ์กฐ์—˜ ๊ทธ๋ฆฐ๋ธ”๋ผํŠธ์˜ ๋ฐฉ์‹์„ ์‚ฌ์šฉํ•˜๊ณ ์ž ํ•˜๋Š” ๋ถ„๋“ค์˜ ํŽธ์˜๋ฅผ ์œ„ํ•ด์„œ ๋ฆฌ์ŠคํŠธ๋ฅผ ์ œ๊ณต ๋“œ๋ฆฌ๋Š” ๊ฒƒ์ด๋‹ˆ, ํˆฌ์ž ํŒ๋‹จ์˜ ์ฑ…์ž„๊ณผ ๊ฒฐ๊ณผ๋Š” ๊ฐ์ž์—๊ฒŒ ์žˆ๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ์„ ๊ธฐ์–ตํ•ด ์ฃผ์„ธ์š”.

3. ํ™”์š”์ผ/์ˆ˜์š”์ผ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ํœด์žฌ ์•ˆ๋‚ด
์•ˆ๋…•ํ•˜์„ธ์š”, ํ”„๋ ˆ์†ŒํŒ€์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
 ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ์—์„œ ๋งค์ฃผ ๋ณด๋‚ด๋“œ๋ฆฐ 
  • ํ™”์š”์ผ: ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ
  • ์ˆ˜์š”์ผ: ๊ฑฐ์žฅ์˜ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค
์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ๋Š” ๋” ํฅ๋ฏธ๋กญ๊ณ , ์œ ์ตํ•œ ์‹ ๊ทœ ์ปจํ…์ธ ๋ฅผ ์ค€๋น„ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๋‹น๋ถ„๊ฐ„(~1๋‹ฌ๊ฐ„?) ํœด์žฌ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค๐Ÿ˜ข (๋‹ค๋ฅธ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋Š” ์ •์ƒ์ ์œผ๋กœ ๋ณด๋‚ด๋“œ๋ฆด ์˜ˆ์ •์ด์—์š”!)

์ฐธ๊ณ ๋กœ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ๋ฆฌ์ŠคํŠธ๋Š” ์•ž์œผ๋กœ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๊ฐ€ ์•„๋‹Œ ์—ฌ๊ธฐ(
๋„ค์ด๋ฒ„ ๋ธ”๋กœ๊ทธ)์—์„œ ์ง€์†์ ์œผ๋กœ ํŽ„๋กœ์šฐ์—… ํ•ด๋“œ๋ฆด ์˜ˆ์ •์ด๋‹ˆ ์ฐธ๊ณ ํ•ด์ฃผ์„ธ์š”๐Ÿ˜Ž

ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ ํŒ€์€ ๊ตฌ๋…์ž๋‹˜์˜ ์˜๊ฒฌ์— ํ•ญ์ƒ ๊ฒฝ์ฒญํ•˜๊ณ  ์žˆ์–ด์š”.
 ์ €ํฌ์—๊ฒŒ ๋‚จ๊ธฐ์‹ค ๋ง์”€์ด ์žˆ์œผ๋ฉด ์•„๋ž˜ ๋ฒ„ํŠผ์„ ํด๋ฆญํ•˜์…”์„œ ์ž‘์„ฑํ•ด์ฃผ์„ธ์š”!
ํ”ผ๋“œ๋ฐฑ ๋‚จ๊ธฐ๊ธฐ

ํ•ด์™ธํˆฌ์ž๊ฐ€ ๋Œ€์„ธ์ธ ์š”์ฆ˜, ๊ทธ๋ƒฅ ์ข‹์•„ ๋ณด์ด๋Š” ๊ธฐ์—…/ETF์— ํˆฌ์žํ•˜๋ฉด ๋˜๋Š” ๊ฑธ๊นŒ์š”?


์ „์„ค์ ์ธ ํ—ค์ง€ํŽ€๋“œ ๋งค๋‹ˆ์ € Joel Greenblatt์€ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์„ ์ด๊ธฐ๋Š” ์ž‘์€์ฑ…์—์„œ “์šฐ๋Ÿ‰ํ•œ ๊ธฐ์—…์˜ ์ฃผ์‹์„ ์‹ธ๊ฒŒ์‚ฌ๋Š” ์ฒด๊ณ„์ ์ธ ๋ฐฉ๋ฒ•”์ธ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ(Magic Formula, ๋งˆ๋ฒ•๊ณต์‹)์„ ์ถ”์ฒœํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.


๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ๋Š” ์ˆ˜์‹ญ ๋…„๊ฐ„ ๋งŽ์€ ๊ตญ๊ฐ€์—์„œ ๊ฒ€์ฆ๋œ ํˆฌ์ž๋ฐฉ์‹์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํŒŒ์ด๋‚ธ์ŠคPRESSO๋Š” ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์˜ ๋งˆ๋ฒ•๊ณต์‹Top50 ๋ฆฌ์ŠคํŠธ๋ฅผ ๋งค์ฃผ ๋ณด๋‚ด๋“œ๋ฆฝ๋‹ˆ๋‹ค. ์ง€๊ธˆ ๋ฐ”๋กœ ๋ฌด๋ฃŒ ๊ตฌ๋…ํ•ด๋‘์„ธ์š”.



์ด์šฉ์•ฝ๊ด€

๊ฐœ์ธ์ •๋ณด์ฒ˜๋ฆฌ๋ฐฉ์นจ

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