๋ฏธ๊ตญ ETF ๋ถ„์„์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ๐Ÿ”ขDIVB - "์ž์‚ฌ์ฃผ๋งค์ž…"๊นŒ์ง€ ๊ณ ๋ คํ•ด์„œ ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๋ฏธ๊ตญETF (ft. ์‚ผํ”„๋กœTV, ์›Œ๋ Œ๋ฒ„ํ•)


๐Ÿ”ข ์ˆซ์ž๋กœ ํˆฌ์žํ•˜๋ผ
์˜ค๋Š˜์˜ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ๊ตฌ์„ฑโ˜•

   1. ๋ฏธ๊ตญ ETF DIVB ๋ถ„์„ ์š”์•ฝ

[๋ฏธ๊ตญ ETF] iShares U.S. Dividend and Buyback ETF(DIVB) ๋ถ„์„ ์š”์•ฝ
โ… . ๊ธฐ๋ณธ์ •๋ณด
โ–ช ์šด์šฉ์‚ฌ: BlackRock iShares
โ–ช ์ถœ์‹œ์ผ: 2017๋…„ 11์›” 7์ผ
โ–ช ์šด์šฉ๊ทœ๋ชจ: 1.3์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ (2021๋…„ 10์›” ๊ธฐ์ค€)
โ–ช ์šด์šฉ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ: 0.25% (ํŒจ์‹œ๋ธŒ ํŽ€๋“œ ์น˜๊ณ  ์กฐ๊ธˆ ๋†’์€ ํŽธ)

โ…ก. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์  ๋ฐ ์ „๋žต
A. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์ 



๋ธ”๋ž™๋ฝ์€ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ๋ฐ ์ž์‚ฌ์ฃผ ๋งค์ž…๊ธˆ์•ก์ด ๋†’์€ ๊ธฐ์—…๋“ค์ด ์žฅ๊ธฐ์ ์œผ๋กœ ๋†’์€ ์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ์ œ๊ณตํ•œ๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ์ด ์ฆ๋ช…๋˜์—ˆ๋‹ค๊ณ  ๋ช…์‹œํ•˜๋ฉฐ, DIVB๊ฐ€ ์ด๋Ÿฐ ๊ธฐ์—…๋“ค์— ํˆฌ์žํ•œ๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ์„ ๊ฐ•์กฐํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด์— ๋”ฐ๋ผ DIV๋Š” ํˆฌ์ž์ž๋“ค์—๊ฒŒ ์ •๊ธฐ์ ์ธ ์ˆ˜์ž…๊ณผ ์ฃผ๊ฐ€ ์ƒ์Šน๊ธฐํšŒ๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•œ๋‹ค๊ณ  ์ฃผ์žฅํ•˜๋Š”๋ฐ์š”.

๋ธ”๋ž™๋ฝ์ด ๊ฐ•์กฐํ•˜๋Š” ์ž์‚ฌ์ฃผ ๋งค์ž…์˜ ํšจ๊ณผ๋ฅผ ์ดํ•ดํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด์„œ๋Š” ๋‹ค์Œ ์˜์ƒ๋งํฌ๋ฅผ ์ฐธ๊ณ ํ•˜๊ธฐ ๋ฐ”๋ž๋‹ˆ๋‹ค.
B. DIVB์˜ ์ข…๋ชฉ์„ ์ • ์•Œ๊ณ ๋ฆฌ์ฆ˜
ํˆฌ์ž ์œ ๋‹ˆ๋ฒ„์Šค: ๋ฏธ๊ตญ์— ์ƒ์žฅ๋œ ์ฃผ์‹
์ข…๋ชฉ์„ ์ • ๋ฐฉ๋ฒ•: 

์ฒซ ๋ฒˆ์งธ ๋‹จ๊ณ„๋กœ๋Š”, ํˆฌ์ž์œ ๋‹ˆ๋ฒ„์Šค ๊ธฐ์—…๋“ค์˜ 1) ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ๊ณผ 2) 8๋ถ„๊ธฐ ํ‰๊ท  ์ˆœ์ž์‚ฌ์ฃผ ์ทจ๋“๋ฅ (Net buyback yield, (์ž์‚ฌ์ฃผ ์ทจ๋“๊ธˆ์•ก-์ƒˆ๋กœ ๋ฐœํ–‰๋œ ์ฃผ์‹๊ธˆ์•ก/์‹œ๊ฐ€์ด์•ก))์„ ๊ณ„์‚ฐํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋‘ ๋ฒˆ์งธ ๋‹จ๊ณ„๋กœ, 1) ๊ณผ 2)์˜ ๊ฐ’์„ ๋”ํ•œ, ์ด ์ฃผ์ฃผํ™˜์› ์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ๊ณ„์‚ฐํ•˜์—ฌ, ์ด๋ฅผ ๋‚ด๋ฆผ์ฐจ์ˆœ์œผ๋กœ ์ •๋ ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 

์„ธ๋ฒˆ์งธ ๋‹จ๊ณ„๋กœ, ์ •๋ ฌ๋œ ๊ธฐ์—…๋“ค์˜ ์ด ์ฃผ์ฃผํ™˜์›๊ธˆ์•ก์„ ์ˆœ์„œ๋Œ€๋กœ ํ•ฉ์‚ฐํ•˜์—ฌ ํˆฌ์ž์œ ๋‹ˆ๋ฒ„์Šค์˜ ์ด ์ฃผ์ฃผํ™˜์›๊ธˆ์•ก์˜ 90%๊ฐ€ ๋„๋‹ฌ๋  ๋•Œ๊นŒ์ง€ ์ง„ํ–‰๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค์— ํฌํ•จ๋˜๋Š” ์ข…๋ชฉ๋“ค์˜ ๊ฐ€์ค‘์น˜๋Š” ์ข…๋ชฉ๋‹น ์ฃผ์ฃผํ™˜์›๊ธˆ์•ก ๋น„์œจ๋กœ ๊ฒฐ์ •๋˜๋ฉฐ, ์ข…๋ชฉ๋‹น ์ƒํ•œ์„ ์€ 4.9%๋กœ ์„ค์ •๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ฐธ๊ณ ๋กœ ์„นํ„ฐ ๋น„์ค‘์— ๋Œ€ํ•œ ์ œํ•œ์ด ์—†์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

DIVB์˜ ์ข…๋ชฉ์„ ์ • ์•Œ๊ณ ๋ฆฌ์ฆ˜์˜ ๋ชฉํ‘œ๋Š” “์ฃผ์ฃผ์—๊ฒŒ ๋งŽ์€ ์ž๋ณธ์„ ๋Œ๋ ค์ฃผ๋Š” ๊ธฐ์—…์— ํˆฌ์ž”ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ธ๋ฐ์š”. ๋ชฉ์ ์€ ์ข‹์ง€๋งŒ, ์•Œ๊ณ ๋ฆฌ์ฆ˜์— ๋ช‡ ๊ฐ€์ง€ ์•„์‰ฌ์šด ๋ถ€๋ถ„์ด ์žˆ๋„ค์š”. 
C. DIVB์˜ ์„นํ„ฐ ๋ฐ ์ข…๋ชฉ ์ •๋ณด

S&P500๊ณผ ๋น„๊ตํ–ˆ์„ ๋•Œ DIVB๋Š” ๊ธˆ์œต์„นํ„ฐ, ํ•„์ˆ˜์†Œ๋น„์žฌ, ์—๋„ˆ์ง€์— ๋†’์€ ๋น„์ค‘์„ ๋‘๋ฉฐ, IT์™€ ๊ฒฝ๊ธฐ์†Œ๋น„์žฌ์— ๋” ์ ์€ ๋น„์ค‘์„ ๋‘ก๋‹ˆ๋‹ค. ํ•˜์ง€๋งŒ ์—ฌ์ „ํžˆ IT์— ๋Œ€ํ•œ ๋น„์ค‘์ด ๊ฐ€์žฅ ๋†’์€ ํŽธ์ธ๋ฐ์š”.

DIVB์— ํฌํ•จ๋˜๋Š” IT๊ธฐ์—…์€ ๊พธ์ค€ํžˆ ์„ฑ์žฅํ•˜๋ฉด์„œ๋„, ๋ฐฐ๋‹น ๋ฐ ์ž์‚ฌ์ฃผ ์ทจ๋“์œผ๋กœ ์ฃผ์ฃผํ™˜์›์œจ์ด ๋†’์€ ์• ํ”Œ, ๋งˆ์ดํฌ๋กœ์†Œํ”„ํŠธ, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ  ๋Œ€ํ‘œ์ ์ธ IT ์ €ํ‰๊ฐ€ ๊ธฐ์—… ์ธํ…”์„ ํฌํ•จํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ฐธ๊ณ ๋กœ, ์ด 3๊ฐœ ๊ธฐ์—…์˜ ๋น„์ค‘์€ DIVB์˜ IT์„นํ„ฐ ๋น„์ค‘์—์„œ ์ ˆ๋ฐ˜๊ฐ€๋Ÿ‰์„ ์ฐจ์ง€ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์ด์™ธ์—๋„ ๋ฒ„ํฌ์…”ํ•ด์„œ์›จ์ด ๊ฐ™์ด ๋‹ค๋ฅธ ETF์—์„œ๋Š” ์ž˜ ๋ณด์ด์ง€ ์•Š๋˜ ๊ธฐ์—…๋„ ํฌํ•จํ•˜๋Š”๋ฐ์š”. 

๋ฒ„ํฌ์…”ํ•ด์„œ์›จ์ด๋Š” ์ง€๋‚œ 30๋…„๊ฐ„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์€ ์ง€๊ธ‰ํ•˜์ง€ ์•Š์•˜์œผ๋ฉฐ, ์ตœ๊ทผ์— ๊ณต๊ฒฉ์ ์ธ ์ž์‚ฌ์ฃผ ๋งค์ž…์„ ์ง„ํ–‰ํ•˜๋ฉด์„œ DIVB์˜ ์ข…๋ชฉ์œผ๋กœ ์„ ์ •๋œ ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฒ„ํฌ์…”ํ•ด์„œ์›จ์ด์˜ ๊ณต๊ฒฉ์ ์ธ ์ž์‚ฌ์ฃผ ๋งค์ž…์˜ ๋ฐฐ๊ฒฝ, DIVB์˜ ์ข…๋ชฉ์†Œ๊ฐœ ๋ฐ ๊ฑฐ๋ž˜๋ฐฐ์ˆ˜์— ๋Œ€ํ•œ ๋‚ด์šฉ์€ ์˜์ƒ๋งํฌ๋ฅผ ์ฐธ๊ณ ํ•ด์ฃผ์„ธ์š”. 
D. ๊ณผ๊ฑฐ ์„ฑ์  ๋ถ„์„


์ถœ์‹œ ์ดํ›„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์€ ์ง€์†์ ์œผ๋กœ ์˜ฌ๋ž์œผ๋‚˜, 2021๋…„ 1๋ถ„๊ธฐ์™€ 3๋ถ„๊ธฐ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์ด ์ „๋…„ ๋™๊ธฐ ๋Œ€๋น„ ๊ฐ์†Œํ•˜๋ฉด์„œ ์ตœ๊ทผ 12๊ฐœ์›” ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์€ ๊ฐ์†Œํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํ•˜์ง€๋งŒ, ์šด์šฉ๊ธฐ๊ฐ„์ด ์งง๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ตœ๊ทผ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์ด ๊ฐ์†Œํ•œ ๊ฒƒ์—๋Š” ํฐ ์˜๋ฏธ๋ฅผ ๋ถ€์—ฌํ•  ์ˆ˜ ์—†๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํ˜„์žฌ๋กœ์„œ๋Š” DIVB์— ๋Œ€ํ•œ ์ง€์†์ ์ธ ๊ด€์ฐฐ์ด ํ•„์š”ํ•  ๊ฒƒ ๊ฐ™์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ฃผ๊ฐ€ ์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ ์ถœ์‹œ ํ›„ ์—ฐํ‰๊ท  13%๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ•˜๋ฉด์„œ, ๋†’์€ ์ฃผ๊ฐ€ ์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ๋‹ฌ์„ฑํ–ˆ๋Š”๋ฐ์š”.
E. ํ–ฅํ›„ ๋ฐฐ๋‹น + ์ฃผ๊ฐ€ ์ˆ˜์ต์— ๋Œ€ํ•œ ๊ธฐ๋Œ€ ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค


DIVB์˜ 1์ฃผ๋‹น ์—ฐํ‰๊ท  ๋ฐฐ๋‹น์„ฑ์žฅ๋ฅ ์˜ Bull ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค๋กœ 8%, Bear ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค๋กœ 3%๋ฅผ ์„ค์ •ํ•  ๊ฒฝ์šฐ, ์ทจ๋“๊ฐ€ ๋Œ€๋น„ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ 10๋…„ ํ›„์— 4% ๋ฏธ๋งŒ์˜ ์ˆ˜์ค€์„ ๊ธฐ๋Œ€ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” DIVB์˜ ํ˜„์žฌ ๋‚ฎ์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ (~2%) ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ  ๋‚ฎ์€ ๋ฐฐ๋‹น ์„ฑ์žฅ๋ฅ  ๋•Œ๋ฌธ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ฆ‰, DIVB ํˆฌ์ž๋ฅผ ๊ณ ๋ฏผํ•˜๊ณ  ์žˆ๋‹ค๋ฉด, ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ๊ณผ ๋ฐฐ๋‹น์„ฑ์žฅ๋ฅ ์ด ์•„๋‹Œ ์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ๊ธฐ๋Œ€ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ํ•ฉ๋ฆฌ์ ์œผ๋กœ ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค. (ํ˜„์žฌ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด ๊ณผ๊ฑฐ ์ˆ˜์ค€์ธ 2.2%๋กœ ์ƒ์Šนํ•˜๋”๋ผ๋„, 10๋…„ ๋’ค ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ ~5% ๋ฏธ๋งŒ์ž„.)

์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฅ 

DIVB์˜ ์—ฐํ‰๊ท  ์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ S&P500 ๋ณด๋‹ค 1%p๋” ๋‚ฎ์•˜์ง€๋งŒ, DIVB๊ฐ€ ๋” ๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ  ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ  ๋” ๋‚ฎ์€ ๋ฉ€ํ‹ฐํ”Œ์„ ๋ณด์œ ํ•˜๊ณ  ์žˆ๋Š” ์ ์ด ๊ธ์ •์ ์ด๋„ค์š”. DIVB์˜ ๋ฏธ๋ž˜ ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค์— ๋Œ€ํ•œ ์ž์„ธํ•œ ๋ถ„์„์€ ์˜์ƒ๋งํฌ๋ฅผ ์ฐธ๊ณ ํ•ด์ฃผ์„ธ์š”. 
G. ์žฅ๋‹จ์  ์š”์•ฝ
์žฅ์ 
โ–ช ๋‚ฎ์€ ๋ฉ€ํ‹ฐํ”Œ
โ–ช ๋†’์€ ์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฅ 
โ–ช ์ž์‚ฌ์ฃผ ๋งค์ž…์ด ๊ณ ๋ ค๋œ ์•Œ๊ณ ๋ฆฌ์ฆ˜
 โ–ช ์ฐจ๋ณ„ํ™”๋œ ์ข…๋ชฉ(
์ธํ…”, ๋ฒ„ํฌ์…”ํ•ด์„œ์›จ์ด, ๊ธˆ์œต์ฃผ) ํŽธ์ž…


๋‹จ์ 
โ–ช ๊ณผ๊ฑฐ ๋Œ€๋น„ ๋‚ฎ์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ 
โ–ช ์•Œ๊ณ ๋ฆฌ์ฆ˜์— ํŽ€๋”๋ฉ˜ํƒˆ ์š”์†ŒX
โ–ช ์งง์€ ์šด์šฉ๊ธฐ๊ฐ„์œผ๋กœ ์ธํ•œ ์ถฉ๋ถ„์น˜ ๋ชปํ•œ ๋ถ„์„
 โ–ช ๋†’์€ ์šด์šฉ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ(
0.25%)
 
โ…ข. ๊ฒฐ๋ก 
DIVB๋Š” ๋ธ”๋ž™๋ฝ์ด ๊ฐ•์กฐํ•œ ๊ฒƒ์ฒ˜๋Ÿผ ์ •๊ธฐ์ ์ธ ์ˆ˜์ž…๊ณผ ๋†’์€ ์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ์ œ๊ณตํ•˜๊ณ  ์žˆ๋Š”๋ฐ์š”. ์‹œ์žฅ์ด ํ•˜๋ฝํ•  ๋•Œ ์ฃผ๊ฐ€ ๋ฐฉ์–ด ๋ฉ”์ปค๋‹ˆ์ฆ˜์ด ์žˆ์œผ๋ฉฐ, ๊ฑฐ๋ž˜๋ฐฐ์ˆ˜๊ฐ€ ๋‚ฎ์€ ๊ฒƒ, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ  (๋‹ค๋ฅธ ETF์—์„œ๋Š” ์ž˜ ํŽธ์ž…ํ•˜์ง€ ์•Š์€) ํ€„๋ฆฌํ‹ฐ๊ฐ€ ์ข‹์€ ๊ธฐ์—…๋“ค์ด ํฌํ•จ๋œ๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ์ด ๊ธ์ •์ ์œผ๋กœ ํ‰๊ฐ€๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํ•˜์ง€๋งŒ, ์šด์šฉ๊ธฐ๊ฐ„์ด ์งง๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ํ•ด๋‹น ์•Œ๊ณ ๋ฆฌ์ฆ˜์ด ๊ฒฝ๊ธฐ์™€ ์‹œ์žฅ ์ƒํ™ฉ์— ์–ด๋–ป๊ฒŒ ์šด์šฉ๋˜๋Š”์ง€ ์ง€์†์ ์ธ ๊ด€์ฐฐ์ด ํ•„์š”ํ•˜๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. 

* ๋งค์ˆ˜/๋งค๋„์— ๋Œ€ํ•œ ์ถ”์ฒœ์ด ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž์— ๋Œ€ํ•œ ๋ชจ๋“  ์ฑ…์ž„์€ ๋ณธ์ธ ๊ฐ์ž์—๊ฒŒ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

Congrats! 
์˜ค๋Š˜๋„ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋ฅผ ๋๊นŒ์ง€ ์ฝ์–ด์ฃผ์…”์„œ ๊ฐ์‚ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ ํŒ€์€ ๊ตฌ๋…์ž๋‹˜์˜ ์˜๊ฒฌ์— ํ•ญ์ƒ ๊ฒฝ์ฒญํ•˜๊ณ  ์žˆ์–ด์š”.
 ์ €ํฌ์—๊ฒŒ ๋‚จ๊ธฐ์‹ค ๋ง์”€์ด ์žˆ์œผ๋ฉด ์•„๋ž˜ ๋ฒ„ํŠผ์„ ํด๋ฆญํ•˜์…”์„œ ์ž‘์„ฑํ•ด์ฃผ์„ธ์š”!

์ด์šฉ์•ฝ๊ด€

๊ฐœ์ธ์ •๋ณด์ฒ˜๋ฆฌ๋ฐฉ์นจ

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