๋ฏธ๊ตญ ETF ๋ถ„์„์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ๐Ÿ”ขVYM ๋ถ„์„ (vs. VIG vs. SCHD) (#VYM, #๋ฐฐ๋‹นํˆฌ์ž, #๋ฏธ๊ตญETF, ๋ฏธ๊ตญ์ฃผ์‹, ๋ฐฐ๋‹น ํ˜„ํ™ฉํŒ)

๐Ÿ”ข์ˆซ์ž๋กœ ํˆฌ์žํ•˜๋ผ
์˜ค๋Š˜์˜ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ๊ตฌ์„ฑโ˜•

   1. ๋ฏธ๊ตญ ETF VYM ๋ถ„์„ ์š”์•ฝ

[๋ฏธ๊ตญ ETF] Vanguard High Dividend Yield ETF(VYM) ๋ถ„์„ ์š”์•ฝ
โ… . ๊ธฐ๋ณธ์ •๋ณด
โ–ช ์šด์šฉ์‚ฌ: Vanguard
โ–ช ์ถœ์‹œ์ผ: 2006๋…„ 11์›” 20์ผ
โ–ช ์šด์šฉ๊ทœ๋ชจ: 383์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ (2021๋…„ 9์›” ๊ธฐ์ค€)
โ–ช ์šด์šฉ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ: 0.06% (ํŒจ์‹œ๋ธŒ ํŽ€๋“œ ํ‰๊ท ์น˜๊ณ  ๋‚ฎ์€ ํŽธ)

โ…ก. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์  ๋ฐ ์ „๋žต

A. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์ 
ํŽ€๋“œ์˜ ์šด์šฉ ๋ชฉ์ : “๊ณ ๋ฐฐ๋‹น ์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ๊ธฐ๋กํ•˜๋Š” ๊ธฐ์—…์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๊ฒƒ” → ์ด ๋ชฉํ‘œ๋ฅผ ๋‹ฌ์„ฑํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด FTSE High Dividend Yield Index (“๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค”)๋ฅผ ์ถ”์ข…ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค๋ฅผ ์ถœ์‹œํ•œ FTSE์—์„œ๋Š” ๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค์— ํฌํ•จ๋˜๋Š” ์ข…๋ชฉ์˜ ์กฐ๊ฑด์„ ์ž์„ธํžˆ ์ œ๊ณตํ•˜์ง€ ์•Š์Šต๋‹ˆ๋‹ค. Vanguard์—์„œ ๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค์— ํฌํ•จ๋˜๋Š” ์ข…๋ชฉ์˜ ์กฐ๊ฑด์„ ์•„๋ž˜์™€ ๊ฐ™์ด ๊ฐ„๊ฒฐํ•˜๊ฒŒ ์„ค๋ช…ํ•˜๋Š”๋ฐ์š”.

1. FTSE Global Equity Index Series์— ํฌํ•จ๋˜๋Š” ์ข…๋ชฉ ์ค‘ ๋ฏธ๊ตญ ์ƒ์žฅ ์ฃผ์‹
 2. ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด ๊ฐ€์žฅ ๋†’์€ ์ข…๋ชฉ๋“ค (
๋ฆฌ์ธ  ์ œ์™ธ)
 3. ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ํ„ด์˜ค๋ฒ„(
๊ฑฐ๋ž˜๋นˆ๋„)๋ฅผ ๋‚ฎ์ถ”๊ธฐ ์œ„ํ•œ ๋ฒ„ํผ์กด(Buffer zone) ํ™œ์šฉ

ETF ํˆฌ์ž ์—ฌ๋ถ€๋ฅผ ํŒ๋‹จํ•˜๋Š”๋ฐ ์ค‘์š”ํ•œ ์ •๋ณด๋ฅผ ๋‹ด๊ณ  ์žˆ๋Š” ETF ํˆฌ์ž ์ „๋žต์ด ํˆฌ์ž์ž๋“ค์—๊ฒŒ ํˆฌ๋ช…ํ•˜๊ฒŒ ์ œ๊ณต๋˜์ง€ ์•Š๋Š” ์ ์ด ์•„์‰ฌ์šด ๋Œ€๋ชฉ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. (
์ฐธ๊ณ ๋กœ ์ˆซ์ž๋กœ ํˆฌ์žํ•˜๋ผ๋Š” FTSE Global Equity Index Series์— ํฌํ•จ๋˜๋Š” ๋ฏธ๊ตญ ์ข…๋ชฉ๋“ค๊ณผ VYM์ด ๋ณด์œ ์ค‘์ธ ์ข…๋ชฉ์„ ๋น„๊ตํ•œ ๊ฒฐ๊ณผ, ์•ฝ 20% ์ด์ƒ์ด ์ผ์น˜ํ•˜์ง€ ์•Š๋Š”๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ์„ ํ™•์ธํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ž์„ธํ•œ ์‚ฌํ•ญ์€ ๋งํฌ๋œ ์˜์ƒ์„ ์ฐธ๊ณ ํ•ด์ฃผ์„ธ์š”)
 
B. VYM์˜ ์„นํ„ฐ ๋น„์ค‘

VYM์˜ ์„นํ„ฐ ๋ฐ ์ข…๋ชฉ๊ตฌ์„ฑ์— ๋Œ€ํ•œ ์˜์ƒ๋งํฌ
C. ๊ณผ๊ฑฐ ์„ฑ์  ๋ถ„์„

VYM์ด ์ง€๊ธ‰ํ•œ 1์ฃผ๋‹น ์—ฐ๊ฐ„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์€ ๊ธˆ์œต์œ„๊ธฐ ์ดํ›„, 2012๋…„๋ถ€ํ„ฐ ์—ฐํ‰๊ท  7%๋กœ ์ฆ๊ฐ€ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํŒฌ๋ฐ๋ฏน ๊ธฐ๊ฐ„ ์ค‘์—๋„ ์ตœ๊ทผ 2020๋…„์€ ์ „๋…„ ๋Œ€๋น„ 2%, 21๋…„ 2๋ถ„๊ธฐ LTM์€ 2020๋…„ ๋Œ€๋น„ 0.7%๋กœ ์ฆ๊ฐ€ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. 


๋ถ„๊ธฐ๋ณ„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์€ ๋ณ€๋™์„ฑ์ด ๋†’์€ ํŽธ์ด๋ฉฐ, ํŠนํžˆ 2020๋…„ ์ค‘์—๋Š” ๊ธ‰์ฆํ•œ ๊ฒƒ์„ ํ™•์ธํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋‚ฎ์€ ๋ณ€๋™์„ฑ์˜ ํ˜„๊ธˆ์œ ์ž…์„ ์ถ”๊ตฌํ•˜๋Š” ํˆฌ์ž์ž๋Š” ์œ ์˜ํ•ด์•ผ ๋˜๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. 


VYM์˜ ์—ฐ๋„๋ณ„ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ 2014๋…„๋ถ€ํ„ฐ ์•ˆ์ •์ ์œผ๋กœ ์•ฝ 3% ์ˆ˜์ค€์„ ์œ ์ง€ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ฆ‰, VYM ํˆฌ์ž ํƒ€์ด๋ฐ์— ๋Œ€ํ•œ ์ด์Šˆ๊ฐ€ ํฌ์ง€ ์•Š์Šต๋‹ˆ๋‹ค.


VYM์˜ ์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ S&P500 ๋ณด๋‹ค ํ•ญ์ƒ ๋” ๋‚ฎ์•˜์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ฐจ์ด์˜ ์ •๋„๋Š” 2017๋…„๋ถ€ํ„ฐ ์ฆ๊ฐ€ํ•˜๋‹ค๊ฐ€ ํŒฌ๋ฐ๋ฏน ๊ธฐ๊ฐ„ ์ดํ›„ S&P500์˜ ํ…Œํฌ ๊ธฐ์—…๋“ค์ด VYM์ด ๋ณด์œ ์ค‘์ธ ๊ณ ๋ฐฐ๋‹น ์ข…๋ชฉ๋“ค์„ out-performํ•˜๋ฉด์„œ ์ฐจ์ด๊ฐ€ ๊ทน์‹ฌํ•˜๊ฒŒ ๋ฒŒ์–ด์กŒ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.
D. ํ–ฅํ›„ ๋ฐฐ๋‹น + ์ฃผ๊ฐ€ ์ˆ˜์ต์— ๋Œ€ํ•œ ๊ธฐ๋Œ€ ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค


VYM์˜ ์—ฐํ‰๊ท  ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์„ฑ์žฅ๋ฅ ์€ ๋ณด์ˆ˜์ ์œผ๋กœ ์•ฝ 5%, ๊ณต๊ฒฉ์ ์œผ๋กœ๋Š” 8% ์ˆ˜์ค€์œผ๋กœ ๊ณ„์‚ฐํ•œ ๊ฒฐ๊ณผ, 10๋…„ ๋’ค 1์ฃผ๋‹น ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์€ ํ˜„์žฌ ๋Œ€๋น„ ์ตœ์†Œ 50%, ์ตœ๋Œ€ 110% ์ƒ์Šนํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๊ธฐ๋Œ€๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.


ํ˜„์žฌ ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ VYM์„ ์ทจ๋“ํ•˜๋ฉด 10๋…„ ๋’ค์— ๊ธฐ๋Œ€๋˜๋Š” (์ทจ๋“๊ฐ€ ๊ธฐ์ค€)๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ ์•ฝ ์ตœ์†Œ 4.5%, ์ตœ๋Œ€ 6% ์ˆ˜์ค€์œผ๋กœ ๊ณ„์‚ฐ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด ์ƒ๊ฐ๋ณด๋‹ค ๋‚ฎ์€ ์ด์œ ๋Š”, 1) VYM์˜ ํ˜„์žฌ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ๊ณผ 2) ํ–ฅํ›„ ๊ธฐ๋Œ€๋˜๋Š” ๋ฐฐ๋‹น ์„ฑ์žฅ๋ฅ ์ด ๋‹ค๋ฅธ “๋ฐฐ๋‹น ETF”๋ณด๋‹ค ์ƒ๋Œ€์ ์œผ๋กœ ์ž‘๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ฆ‰, VYM์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต ์ธก๋ฉด์—์„œ ๋ฐฐ๋‹น์˜ ์‹œ์ž‘ ์ง€์ ์ด ๋‚ฎ์œผ๋ฉฐ ์„ฑ์žฅ์†๋„๋„ ๋Š๋ฆฐ ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
E. VYM์˜ ์žฅ๋‹จ์  ์š”์•ฝ
์žฅ์ 
 โ–ช ๋‚ฎ์€ ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ (
0.06%)
 โ–ช (
๋Š๋ฆฌ์ง€๋งŒ) ๊พธ์ค€ํžˆ ์„ฑ์žฅํ•˜๋Š” ํŽธ์˜ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ

๋‹จ์ 
โ–ช (๋งค์šฐ) ๋ถˆํˆฌ๋ช…ํ•œ ์šด์šฉ์ „๋žต
 โ–ช (
๊ธฐ๋Œ€๋ณด๋‹ค) ๋‚ฎ์€ ๋ฐฐ๋‹น ์ˆ˜์ต๋ฅ 
 โ–ช (
ํ•ต์‹ฌ์€ ์•„๋‹ˆ์ง€๋งŒ) ๋‚ฎ์€ ์ฃผ๊ฐ€ ์ˆ˜์ต๋ฅ 
F. VYM vs. VIG, VYM vs. SCHD (ft. ๋ฐฐ๋‹นETF ๋น„๊ต ํ˜„ํ™ฉํŒ)
VYM๊ณผ ๊ฐ€์žฅ ๋งŽ์ด ๋น„๊ต๋œ VIG์™€์˜ ๋น„๊ต ๋ถ„์„ ์˜์ƒ๋งํฌ
๋น„์Šทํ•œ ์กฐ๊ฑด์˜ ๋ฏธ๊ตญ ๋ฐฐ๋‹น ETF SCHD์™€์˜ ๋น„๊ต ๋ถ„์„ ์˜์ƒ๋งํฌ

โ…ข. ๊ฒฐ๋ก 
VYM์€ Vanguard High Dividend Yield๋ผ๋Š” ์ด๋ฆ„์— ๊ฑธ๋งž์ง€ ์•Š๋Š”
1) ์ƒ๋Œ€์ ์œผ๋กœ ๋‚ฎ์€ ํ˜„์žฌ์˜ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ,
2) ์ƒ๋Œ€์ ์œผ๋กœ ๋‚ฎ์€ ๋ฐฐ๋‹น์„ฑ์žฅ๋ฅ ์„ ๊ธฐ๋กํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์—ฌ๋Ÿฌ ๋งค์ฒด์—์„œ “๊ณ ๋ฐฐ๋‹น ETF”๋ผ๊ณ  ์†Œ๊ฐœ๋˜์—ˆ์ง€๋งŒ, ์‹ค์ƒ์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต ๋ฐ ์„ฑ์žฅ ๊ด€์ ์œผ๋กœ๋Š” ์•„์ฃผ ๋งค๋ ฅ์ ์ธ ETF๋Š” ์•„๋‹Œ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ํ‰๊ฐ€๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. (
+๋ฟ๋งŒ ์•„๋‹ˆ๋ผ ์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ๋ฐ˜์˜ํ•œ ์ด ์ˆ˜์ต๋ฅ  ๊ด€์ ์—์„œ๋„ VIG ๋˜๋Š” SCHD ๋ณด๋‹ค ๋‚ฎ์•˜์Šต๋‹ˆ๋‹ค.)

* ๋งค์ˆ˜/๋งค๋„์— ๋Œ€ํ•œ ์ถ”์ฒœ์ด ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž์— ๋Œ€ํ•œ ๋ชจ๋“  ์ฑ…์ž„์€ ๋ณธ์ธ ๊ฐ์ž์—๊ฒŒ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.


Congrats! 
์˜ค๋Š˜๋„ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋ฅผ ๋๊นŒ์ง€ ์ฝ์–ด์ฃผ์…”์„œ ๊ฐ์‚ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ ํŒ€์€ ๊ตฌ๋…์ž๋‹˜์˜ ์˜๊ฒฌ์— ํ•ญ์ƒ ๊ฒฝ์ฒญํ•˜๊ณ  ์žˆ์–ด์š”.
 ์ €ํฌ์—๊ฒŒ ๋‚จ๊ธฐ์‹ค ๋ง์”€์ด ์žˆ์œผ๋ฉด ์•„๋ž˜ ๋ฒ„ํŠผ์„ ํด๋ฆญํ•˜์…”์„œ ์ž‘์„ฑํ•ด์ฃผ์„ธ์š”!

์ด์šฉ์•ฝ๊ด€

๊ฐœ์ธ์ •๋ณด์ฒ˜๋ฆฌ๋ฐฉ์นจ

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