๋ฏธ๊ตญ ETF ๋ถ„์„์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ๐Ÿ”ขSPYD โ€“ "S&P500์˜ ๊ณ ๋ฐฐ๋‹น์ฃผ๋งŒ ๊ณจ๋ผ ๋‹ด๋Š”" ๋ฏธ๊ตญ ๊ณ ๋ฐฐ๋‹น ETF


[๋ฏธ๊ตญ ETF] SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF(SPYD) ๋ถ„์„ ์š”์•ฝ
โ… . ๊ธฐ๋ณธ์ •๋ณด
โ–ช ์šด์šฉ์‚ฌ: State Street Global Advisors
โ–ช ์ถœ์‹œ์ผ: 2015๋…„ 10์›” 21์ผ
โ–ช ์šด์šฉ๊ทœ๋ชจ: 47์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ (2021๋…„ 8์›” ๊ธฐ์ค€)
โ–ช ์šด์šฉ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ: 0.07% (ํŒจ์‹œ๋ธŒ ํŽ€๋“œ ์น˜๊ณ  ๋‚ฎ์€ ํŽธ)

โ…ก. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์  ๋ฐ ์ „๋žต
A. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์ 


ํŽ€๋“œ์˜ ์šด์šฉ ๋ชฉ์ : “๋‚ฎ์€ ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ๋กœ ๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ  ๋ฐ ์ฃผ๊ฐ€ ์ƒ์Šน์„ ๋…ธ๋ฆฌ๋Š” ๊ฒƒ” → ์ด ๋ชฉํ‘œ๋ฅผ ๋‹ฌ์„ฑํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด S&P500 High Dividend Index (SPXHDUP) (“๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค”)๋ฅผ ์ถ”์ข…ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค์— ํฌํ•จ๋  ์ข…๋ชฉ๋“ค์€ ์•„๋ž˜ ์กฐ๊ฑด์— ๋”ฐ๋ผ์„œ ์„ ํƒ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.


  1. S&P500์˜ ๊ตฌ์„ฑ์ข…๋ชฉ + IAD > 0
    * IAD = Indicated Annual Dividend (์ตœ๊ทผ ์ง€๊ธ‰๋œ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์„ ์—ฐํ™˜์‚ฐํ•˜์—ฌ ๊ณ„์‚ฐํ•œ ๊ธˆ์•ก)
  2. IAD ์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ๊ธฐ์ค€์œผ๋กœ ๋‚ด๋ฆผ์ฐจ์ˆœ ์ •๋ ฌ
  3. ์ฒ˜์Œ ์ธ๋ฑ์Šค๋ฅผ ๊ตฌ์„ฑํ•  ๋•Œ๋Š” ์กฐ๊ฑด 2. ์— ๋”ฐ๋ผ ์‚ฐ์ถœ๋œ 1์œ„ ~ 80์œ„ ์ข…๋ชฉ์„ ์„ ํƒํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ดํ›„ ๋ฆฌ๋ฐธ๋Ÿฐ์‹ฑ ๊ณผ์ •์—๋Š” Buffer(์™„์ถฉ) ๊ทœ์น™์„ ์ ์šฉํ•˜๋Š”๋ฐ์š”. ์ž์„ธํ•œ ์ ˆ์ฐจ๋Š” ๋งํฌ๋œ ์˜์ƒ์„ ์ฐธ๊ณ ํ•ด์ฃผ์„ธ์š”: https://youtu.be/ykwtRcT6Bxg?t=161
์ด 80๊ฐœ ์ข…๋ชฉ์ด ์„ ํƒ๋œ ํ›„ ์ข…๋ชฉ๋‹น ๋™์ผํ•œ ๊ฐ€์ค‘์น˜, ์ฆ‰ 1.25%์”ฉ ๋ถ€์—ฌ๋˜์–ด ์ธ๋ฑ์Šค๊ฐ€ ๊ตฌ์„ฑ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
 ๊ตฌ์„ฑ๋œ ์ธ๋ฑ์Šค์—๋Š” ๋ณ„๋„์˜ ์‚ฐ์—… ๊ฐ€์ค‘์น˜ ์ƒํ•œ์„ ์ด ์ ์šฉ๋˜์ง€ ์•Š๋Š”๋ฐ์š”. ์ด๋Š” ์‚ฐ์—… ์ง‘์ค‘๋„์™€ ๊ด€๋ จ์—†์ด ์˜ค์ง “๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ”์„ ๊ฐ•์กฐํ•˜๋Š” ์ข…๋ชฉ๋“ค์„ ์„ ๋ณ„ํ•˜์—ฌ ์šด์šฉ๋ชฉํ‘œ๋ฅผ ๋‹ฌ์„ฑํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•œ ์กฐ์น˜์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
SPYD์˜ ์„นํ„ฐ ๋น„์ค‘

B.  ๊ณผ๊ฑฐ ์„ฑ์  ๋ถ„์„

SPYD๊ฐ€ ์ง€๊ธ‰ํ•œ 1์ฃผ๋‹น ์—ฐ๊ฐ„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์€ ์•„์ง๊นŒ์ง€ ์—ฐ๋„๋ณ„๋กœ ์˜ค๋ฅด๊ณ  ๋‚ด๋ฆฌ๊ณ  ๋“ฑ์˜ ์กฐ๊ธˆ์”ฉ ๋ณ€๋™ํ•˜๋ฉด์„œ, ์ฒœ์ฒœํžˆ ์šฐ์ƒํ–ฅํ•˜๋Š” ๋ชจ์Šต์„ ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค. 

๋ถ„๊ธฐ๋ณ„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์€ ์ฝ”๋กœ๋‚˜ ํŒฌ๋ฐ๋ฏน ๊ธฐ๊ฐ„ ์ดํ›„์—๋Š” ๋†’์€ ๋ณ€๋™์„ฑ์„ ๋ณด์ด๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ  ๋ฐ ๋‚ฎ์€ ๋ณ€๋™์„ฑ์˜ ํ˜„๊ธˆ์œ ์ž…์„ ์ถ”๊ตฌํ•˜๋Š” ํˆฌ์ž์ž๋Š” ์œ ์˜ํ•ด์•ผ ๋˜๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. 

SPYD์˜ ์—ฐ๋„๋ณ„ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ ์•ˆ์ •์ ์œผ๋กœ ์•ฝ 4% ์ดˆ๋ฐ˜์˜ ์ˆ˜์ค€์„ ์œ ์ง€ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ฆ‰, ๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ๊ณ ๋ฏผํ•˜๊ณ  ๊ณ„์‹  ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ๋Š” SPYD ํˆฌ์ž ํƒ€์ด๋ฐ์— ๋Œ€ํ•œ ์ด์Šˆ๊ฐ€ ํฌ์ง€ ์•Š์Šต๋‹ˆ๋‹ค.


2016๋…„์„ ์ œ์™ธํ•˜๊ณ ๋Š”, SPYD์˜ ์ฃผ๊ฐ€์ƒ์Šน๋ฅ ์€ S&P500 ๋ณด๋‹ค ํ•ญ์ƒ ๋” ๋‚ฎ์•˜์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค์˜ ์ข…๋ชฉ ์„ ์ • ๋ฐฉ๋ฒ• ์ค‘ ๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ  ๋•Œ๋ฌธ์— ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ๋†’์•„์ง„ ๊ธฐ์—…๋“ค์ด ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค์—์„œ ์ œ์™ธ๋˜๋ฉด์„œ, ์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ ๋‚ฎ๊ฒŒ ์œ ์ง€๋œ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ํŒ๋‹จ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
C. ํ–ฅํ›„ ๋ฐฐ๋‹น + ์ฃผ๊ฐ€ ์ˆ˜์ต์— ๋Œ€ํ•œ ๊ธฐ๋Œ€ ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค
SPYD์˜ ์—ฐํ‰๊ท  ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์„ฑ์žฅ๋ฅ ์€ ๋ณด์ˆ˜์ ์œผ๋กœ ์•ฝ 2%, ๊ณต๊ฒฉ์ ์œผ๋กœ๋Š” 7% ์ˆ˜์ค€์œผ๋กœ ๊ณ„์‚ฐํ•œ ๊ฒฐ๊ณผ, 10๋…„ ๋’ค 1์ฃผ๋‹น ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์€ ํ˜„์žฌ ๋Œ€๋น„ ์ตœ์†Œ 22%, ์ตœ๋Œ€ 97% ์ƒ์Šนํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๊ธฐ๋Œ€๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 


ํ˜„์žฌ ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ SPYD๋ฅผ ์ทจ๋“ํ•˜๋ฉด 10๋…„๋’ค์— ๊ธฐ๋Œ€๋˜๋Š” (์ทจ๋“๊ฐ€ ๊ธฐ์ค€)๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ ์•ฝ ์ตœ์†Œ 6%, ์ตœ๋Œ€ 10% ์ˆ˜์ค€์œผ๋กœ ๊ณ„์‚ฐ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

 ์ฃผ๊ฐ€ ์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ ํˆฌ์ž ์›๊ธˆ์ด ์œ ์ง€๋˜๊ฑฐ๋‚˜ ์†Œํญ ์ฆ๊ฐ€ํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ์˜ˆ์ƒ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
D. SPYD์˜ ์žฅ๋‹จ์  ์š”์•ฝ
์žฅ์ 
โ–ช ๋‹น์žฅ์˜ ๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ 
โ–ช ์ข…๋ชฉ๋‹น ๋™์ผ ๊ฐ€์ค‘์น˜๋กœ ์ธํ•œ ๋ถ„์‚ฐํšจ๊ณผ
 โ–ช ๋‚ฎ์€ ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ (
0.07%)

๋‹จ์ 
โ–ช ๋‚ฎ์€ ์ฃผ๊ฐ€ ์ˆ˜์ต๋ฅ 
โ–ช ๋ถˆ์•ˆ์ •ํ•œ ๋ฐฐ๋‹น์„ฑ์žฅ๋ฅ 
 โ–ช ๋ฐฐ๋‹น์˜ ์•ˆ์ „์„ฑ ํ™•๋ณด X
D. SPYD vs. DGRO (ft. ๋ฐฐ๋‹นETF ๋น„๊ต ํ˜„ํ™ฉํŒ)


๋Œ€ํ‘œ์ ์ธ ๊ณ ๋ฐฐ๋‹น ์ˆ˜์ต๋ฅ  ๋ฐ ๊ณ ๋ฐฐ๋‹น ์„ฑ์žฅ๋ฅ  ETF๊ฐ„ ๋น„๊ต๋ถ„์„ ์˜์ƒ:
https://youtu.be/ykwtRcT6Bxg?t=700

โ…ข. ๊ฒฐ๋ก 
SPYD๋Š” ์šด์šฉ ๋ชฉ์ ์— ๋ถ€ํ•ฉ๋˜๋Š” ๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ๊ธฐ๋กํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋˜ํ•œ, ํˆฌ์ž์›๊ธˆ์ด ์œ ์ง€/์†Œํญ ์ƒ์Šนํ•˜๋ฉฐ ์ค‘๋‹จ๊ธฐ์ ์œผ๋กœ ๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ์ถ”๊ตฌํ•˜๋Š” ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ๋Š” ์ ํ•ฉํ•œ ํˆฌ์ž์ƒํ’ˆ์ธ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ํŒ๋‹จ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

* ๋งค์ˆ˜/๋งค๋„์— ๋Œ€ํ•œ ์ถ”์ฒœ์ด ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž์— ๋Œ€ํ•œ ๋ชจ๋“  ์ฑ…์ž„์€ ๋ณธ์ธ ๊ฐ์ž์—๊ฒŒ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

Congrats! 
์˜ค๋Š˜๋„ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋ฅผ ๋๊นŒ์ง€ ์ฝ์–ด์ฃผ์…”์„œ ๊ฐ์‚ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ ํŒ€์€ ๊ตฌ๋…์ž๋‹˜์˜ ์˜๊ฒฌ์— ํ•ญ์ƒ ๊ฒฝ์ฒญํ•˜๊ณ  ์žˆ์–ด์š”.
 ์ €ํฌ์—๊ฒŒ ๋‚จ๊ธฐ์‹ค ๋ง์”€์ด ์žˆ์œผ๋ฉด ์•„๋ž˜ ๋ฒ„ํŠผ์„ ํด๋ฆญํ•˜์…”์„œ ์ž‘์„ฑํ•ด์ฃผ์„ธ์š”!



์ด์šฉ์•ฝ๊ด€

๊ฐœ์ธ์ •๋ณด์ฒ˜๋ฆฌ๋ฐฉ์นจ

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