๋ฏธ๊ตญ ETF ๋ถ„์„์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ๐Ÿ”ข[DGRW] S&P500 ๋งŒํผ ์ƒ์Šนํ•œ ๋ฏธ๊ตญ ์›”๋ฐฐ๋‹น ETF (#์ •๋ฐ€๋ถ„์„, #๋ฐฐ๋‹นETF๋งž์•„??)

๐Ÿ”ข์ˆซ์ž๋กœ ํˆฌ์žํ•˜๋ผ


[๋ฏธ๊ตญ ETF] Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF (DGRW) ๋ถ„์„ ์š”์•ฝ
โ… . ๊ธฐ๋ณธ์ •๋ณด
โ–ช ์šด์šฉ์‚ฌ: Wisdom Tree
โ–ช ์ถœ์‹œ์ผ: 2013๋…„ 5์›”
โ–ช ์šด์œต๊ทœ๋ชจ: 63์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ (2021๋…„ 7์›” ๊ธฐ์ค€)
โ–ช ์šด์šฉ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ: 0.28% (ํŒจ์‹œ๋ธŒ ํŽ€๋“œ ์น˜๊ณ  ๋†’์€ ํŽธ)

โ…ก. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์  ๋ฐ ์ „๋žต
A. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์ 


ํŽ€๋“œ์˜ ์šด์šฉ ๋ชฉ์ : “๊ณ ๋ฐฐ๋‹น ์ˆ˜์ต๋ฅ ๊ณผ ํ€„๋ฆฌํ‹ฐ๊ฐ€ ๋†’์€ ๋ผ์ง€์บก ๊ธฐ์—…๋“ค์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๊ฒƒ” → ์ด ๋ชฉํ‘œ๋ฅผ ๋‹ฌ์„ฑํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index (“๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค”)๋ฅผ ์ถ”์ข…ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.


๋ฒค์น˜๋งˆํฌ์— ํฌํ•จ๋  ํˆฌ์ž ์œ ๋‹ˆ๋ฒ„์Šค(์ข…๋ชฉ ํ›„๋ณด๊ตฐ)์˜ ์กฐ๊ฑด์€ 4๊ฐ€์ง€๊ฐ€ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.
  1. ์ง€๋‚œ 12๊ฐœ์›” ๊ฐ„ ์ •๊ธฐ์ ์ธ ํ˜„๊ธˆ๋ฐฐ๋‹น ์ง€๊ธ‰ 
  2. ์‹œ๊ฐ€์ด์•ก์ด ์ตœ์†Œ 20์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ด์ƒ
  3. 3๊ฐœ์›” ๊ฐ„ ์ผ์ผ ํ‰๊ท  ๊ฑฐ๋ž˜๊ทœ๋ชจ๊ฐ€ 10๋งŒ ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ด์ƒ
  4. ์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฅ  > ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ  (์ฆ‰, ๋ฐฐ๋‹น์„ฑํ–ฅ <1)



์œ„ ํˆฌ์ž์œ ๋‹ˆ๋ฒ„์Šค์—์„œ ์„ ์ •๋œ ์ข…๋ชฉ๋“ค์€, ๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค์— ํฌํ•จ๋˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด์„œ ๋˜ 3๊ฐ€์ง€ ์กฐ๊ฑด์„ ๋ฐŸ๊ฒŒ ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 
  •     ๊ฐ ์ข…๋ชฉ์˜ 
    • A. ์žฅ๊ธฐ(3๋…„) ์ˆ˜์ต ๊ธฐ๋Œ€์„ฑ์žฅ๋ฅ (์• ๋„๋ฆฌ์ŠคํŠธ ์ปจ์„ผ์„œ์Šค), 
      B. ๊ณผ๊ฑฐ 3๋…„ ํ‰๊ท  ROE, 
      C. ๊ณผ๊ฑฐ 3๋…„ ํ‰๊ท  ROA
       ๋ฅผ ๊ณ„์‚ฐํ•˜์—ฌ, ์ข…๋ชฉ๊ฐ„ ์ˆœ์œ„ ์„ ์ •

       
  •  2.    ์ˆœ์œ„์— ๊ฐ€์ค‘์น˜ ๋ถ€์—ฌ
    • A. 50%
       B. 25% (
      A. ๊ฐ€ ์—†์„ ๊ฒฝ์šฐ 50%)
       C. 25% (
      A. ๊ฐ€ ์—†์„ ๊ฒฝ์šฐ 50%)
  •  3.    ์ข…ํ•ฉ ์ˆœ์œ„๋ฅผ ์„ ์ •ํ•˜์—ฌ 1์œ„ ~ 300์œ„ ๊ธฐ์—…์„ ์ •๋ ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
 ์ด๋กœ์จ ์ด 300๊ฐœ์˜ ์ข…๋ชฉ์ด ๊ตฌ์„ฑ๋˜๋ฉด,

๊ฐ ์ข…๋ชฉ์˜ ์ด ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์„ ๊ตฌํ•˜๊ณ , ์ด ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์„ ๊ธฐ์ค€์œผ๋กœ ์ข…๋ชฉ ๋‹น ์ธ๋ฑ์Šค์˜ ๋น„์ค‘์„ ๊ณ„์‚ฐํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 

์ด๋•Œ ์ธ๋ฑ์Šค์—์„œ ํฌํ•จ๋  ์ข…๋ชฉ๋ณ„ ์ƒํ•œ์„ ์€ 5% ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์‚ฐ์—…๋ณ„ ๋น„์ค‘ ์ƒํ•œ์„ ์€ IT 25%, ๋ถ€๋™์‚ฐ 10% ์™ธ ๋‚˜๋จธ์ง€๋Š” 20%๋กœ ์„ค์ •๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. (์„นํ„ฐ๋Š” S&P GICS ๊ธฐ์ค€)

 ๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค๋Š” ์œ„ ๊ณผ์ •์„ ์—ฐ 1ํšŒ ์ง„ํ–‰ํ•˜๋ฉฐ, ์ข…๋ชฉ๊ตฌ์„ฑ์„ ๋ฆฌ๋ฐธ๋Ÿฐ์‹ฑ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

(์ž์„ธํ•œ ์ ˆ์ฐจ๋ฅผ ์„ค๋ช…ํ•˜๋Š” ์˜์ƒ: https://youtu.be/hHEc_BYPQ3U?t=131)

์ •๋ฆฌํ•˜์ž๋ฉด ์ด ์ธ๋ฑ์Šค์˜ ๋ชฉํ‘œ๋Š” “๋ฐฐ๋‹น ์•ˆ์ •์„ฑ์ด ๋†’๊ณ , ๋ฐฐ๋‹น ์„ฑ์žฅ์„ฑ์ด ์žˆ์œผ๋ฉฐ, ํ€„๋ฆฌํ‹ฐ ๋†’์€ ๊ธฐ์—…๋“ค์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๊ฒƒ” ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
DGRW์˜ ์„นํ„ฐ ๋น„์ค‘
 
B.  ๊ณผ๊ฑฐ ์„ฑ์  ๋ถ„์„
 
DGRW๊ฐ€ ์ง€๊ธ‰ํ•œ 1์ฃผ๋‹น ์—ฐ๊ฐ„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์€ ์—ฐํ‰๊ท  11% ์ฆ๊ฐ€ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. DGRW๋Š” ํˆฌ์žํ•œ ๊ธฐ์—…์œผ๋กœ๋ถ€ํ„ฐ ์ˆ˜์ทจํ•œ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์—์„œ ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ๋ฅผ ์ œ์™ธํ•˜๊ณ  ๋‚˜๋จธ์ง€ ๊ธˆ์•ก์„ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์—๊ฒŒ ์ง€๊ธ‰ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
 
ํ•œ๊ฐ€์ง€ ์•„์‰ฌ์šด ์ ์€ ์›”๋ณ„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์˜ ๋ณ€๋™์„ฑ์ด ์•„์ฃผ ์‹ฌํ•˜๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” DGRW์˜ ์šด์šฉ์‚ฌ๊ฐ€ ํˆฌ์žํ•œ ๊ธฐ์—…์œผ๋กœ๋ถ€ํ„ฐ ์ˆ˜๋ นํ•œ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์„ ๋ณ„๋„๋กœ ๊ด€๋ฆฌํ•˜์—ฌ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์—๊ฒŒ ๋ฐฐ๋ถ„ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ์•„๋‹ˆ๋ผ, ์ˆ˜์ทจํ•˜๋Š” ๋Œ€๋กœ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์—๊ฒŒ ์ง€๊ธ‰ํ•˜๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

DGRW์˜ ์ฃผ๊ฐ€์ƒ์Šน๋ฅ ์€ S&P500 ๊ณผ ๊ฑฐ์˜ ์œ ์‚ฌํ•˜๊ฒŒ ์›€์ง์˜€์ง€๋งŒ, ์ฝ”๋กœ๋‚˜ ์‚ฌํƒœ ์ดํ›„ ๋ฐฐ๋‹น ์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด๋‚ฎ์€ ๊ธฐ์—…๋“ค์˜ ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ๋” ๊ฐ€ํŒŒ๋ฅด๊ฒŒ ์ƒ์Šนํ•˜๋ฉด์„œ ์ฐจ์ด๊ฐ€ ๋ฒŒ์–ด์ง€๊ฒŒ ๋˜์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. 
C. ํ–ฅํ›„ ๋ฐฐ๋‹น + ์ฃผ๊ฐ€ ์ˆ˜์ต์— ๋Œ€ํ•œ ๊ธฐ๋Œ€ ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค
 
DGRW์˜ ์—ฐํ‰๊ท  ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์„ฑ์žฅ๋ฅ ์€ ๋ณด์ˆ˜์ ์œผ๋กœ ์•ฝ 6%, ๊ณต๊ฒฉ์ ์œผ๋กœ๋Š” 11% ์ˆ˜์ค€์œผ๋กœ ๊ณ„์‚ฐํ•œ ๊ฒฐ๊ณผ, 10๋…„ ๋’ค 1์ฃผ๋‹น ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์€ ํ˜„์žฌ ๋Œ€๋น„ ์ตœ์†Œ 1.8๋ฐฐ, ์ตœ๋Œ€ 2.8๋ฐฐ๊นŒ์ง€ ์ƒ์Šนํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๊ธฐ๋Œ€๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 
 
ํ˜„์žฌ ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ DGRW๋ฅผ ์ทจ๋“ํ•˜๋ฉด 10๋…„๋’ค์— ๊ธฐ๋Œ€๋˜๋Š” (์ทจ๋“๊ฐ€ ๊ธฐ์ค€)๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ ์•ฝ ์ตœ์†Œ 3%, ์ตœ๋Œ€ 5% ์ˆ˜์ค€์œผ๋กœ ๊ณ„์‚ฐ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
C. DGRW์˜ ์žฅ๋‹จ์  ์š”์•ฝ
์žฅ์ 
โ–ช ์›” ๋ฐฐ๋‹น: ์›”๊ธ‰์ฒ˜๋Ÿผ ๋งค์›” ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์„ ์ฃผ๋Š” ๊ฒƒ 
โ–ช ROE, ROA ๋‚˜์˜์ง€ ์•Š์€ ๊ธฐ์—… 300๊ฐœ๋กœ ๊ตฌ์„ฑ
 โ–ช (
๋ฐฐ๋‹นํŽ€๋“œ ์น˜๊ณ ๋Š” ์•„์ด๋Ÿฌ๋‹ˆ) ๋ฏธ๊ตญ์ฃผ์‹์˜ ๊ฐ€๊ฒฉ ์ƒ์Šน์„ ๋น„๊ต์  ์ž˜ ๋ฐ˜์˜

๋‹จ์ 
โ–ช ๋ชฉ์ ๊ณผ ์ƒ์ดํ•œ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๊ฐ€์ค‘์น˜ ์„ ์ • ๋ฐฉ์‹
โ–ช ๋ถˆ๊ทœ์น™์ ์ธ ๋ฐฐ๋‹น์„ฑ์žฅ๋ฅ 
โ–ช ํˆฌ๋ช…ํ•˜์ง€ ์•Š์€ ์ธ๋ฑ์Šค ๊ตฌ์ถ•
 โ–ช ๋†’์€ ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ (
0.28%)

โ…ข. ๊ฒฐ๋ก 
DGRW๋Š” ์„ค๋ฆฝ๋ชฉ์ ๊ณผ๋Š” ์กฐ๊ธˆ ๋‹ค๋ฅด๊ฒŒ ์šด์˜๋˜๋Š” ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๋ฅผ ๊ตฌ์ถ•ํ•ด์„œ ์šด์˜๋˜๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ , ๋ฐฐ๋‹น์„ฑ์žฅ๋ฅ  ๋ณด๋‹ค๋Š” ์ฃผ๊ฐ€์„ฑ์žฅ๋ฅ ์ด ๋” ์ง‘์ค‘๋˜๊ณ  ์žˆ๋Š” ์•„์ด๋Ÿฌ๋‹ˆํ•œ ๋ชจ์Šต์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

* ๋งค์ˆ˜/๋งค๋„์— ๋Œ€ํ•œ ์ถ”์ฒœ์ด ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž์— ๋Œ€ํ•œ ๋ชจ๋“  ์ฑ…์ž„์€ ๋ณธ์ธ ๊ฐ์ž์—๊ฒŒ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.
 

Congrats! 
์˜ค๋Š˜๋„ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋ฅผ ๋๊นŒ์ง€ ์ฝ์–ด์ฃผ์…”์„œ ๊ฐ์‚ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ ํŒ€์€ ๊ตฌ๋…์ž๋‹˜์˜ ์˜๊ฒฌ์— ํ•ญ์ƒ ๊ฒฝ์ฒญํ•˜๊ณ  ์žˆ์–ด์š”.
 ์ €ํฌ์—๊ฒŒ ๋‚จ๊ธฐ์‹ค ๋ง์”€์ด ์žˆ์œผ๋ฉด ์•„๋ž˜ ๋ฒ„ํŠผ์„ ํด๋ฆญํ•˜์…”์„œ ์ž‘์„ฑํ•ด์ฃผ์„ธ์š”!



์ด์šฉ์•ฝ๊ด€

๊ฐœ์ธ์ •๋ณด์ฒ˜๋ฆฌ๋ฐฉ์นจ

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