๋ฏธ๊ตญ ETF ๋ถ„์„์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ๐Ÿ”ข[JEPI ๋ถ„์„] ์›”๋ฐฐ๋‹น 8% ์ฃผ๋Š” ๋ฏธ๊ตญETF = JEPI (#์žฅ๋‹จ์  ๋ถ„์„, #์ฃผ๊ฐ€์ƒ์Šน, #๋ฏธ๊ตญ์ฃผ์‹)


๐Ÿ”ข์ˆซ์ž๋กœ ํˆฌ์žํ•˜๋ผ

[๋ฏธ๊ตญ ETF] Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF (JEPI) ๋ถ„์„ ์š”์•ฝ
โ… . ๊ธฐ๋ณธ์ •๋ณด
โ–ช ์šด์šฉ์‚ฌ: JPMorgan Asset management
โ–ช ์ถœ์‹œ์ผ: 2020๋…„ 5์›” 20์ผ
โ–ช ์šด์œต๊ทœ๋ชจ: 23์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ (2021๋…„ 7์›” ๊ธฐ์ค€)
โ–ช ์šด์šฉ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ: 0.35%


โ…ก. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์  ๋ฐ ์ „๋žต
A. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์ 


  • A. ์ง€์†์ ์ธ ์ˆ˜์ž… (์›”๋ฐฐ๋‹น)
     B. ํŽ€๋“œ์˜ ์ฃผ์‹ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๊ฐ€์น˜์ƒ์Šน
B.  ์ˆ˜์ž… ์ฐฝ์ถœ๋ฐฉ๋ฒ•


JEPI๊ฐ€ ํˆฌ์žํ•œ ๊ธฐ์—…์œผ๋กœ๋ถ€ํ„ฐ ์ˆ˜์ทจํ•˜๋Š” ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ + ์˜ต์…˜ ํ”„๋ฆฌ๋ฏธ์—„์œผ๋กœ ์œ ์ž…๋œ ์ž๊ธˆ์„ JEPI ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ๋ชจ๋‘ ์ง€๊ธ‰ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.


์ปค๋ฒ„๋“œ ์ฝœ(Covered Call) ์ „๋žต์„ ๋”ฐ๋ฅด๋Š” ELN์— ํˆฌ์žํ•จ์œผ๋กœ์จ ๋ฐ›๋Š” ์˜ต์…˜ ํ”„๋ฆฌ๋ฏธ์—„์œผ๋กœ ์›” ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์˜ ์žฌ์›์„ ๋งˆ๋ จํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ELN์˜ ํˆฌ์ž ๋น„์ค‘์€ JEPI ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ์ค‘ 20%๊นŒ์ง€๋กœ๋งŒ ๊ตฌ์„ฑ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.
 (
์ปค๋ฒ„๋“œ ์ฝœ ์ „๋žต ์„ค๋ช… ์˜์ƒ: https://youtu.be/yk0BWOzu3Ek?t=290)



JEPI์˜ ์ตœ๊ทผ ๋ฐ˜๊ธฐ๋ณด๊ณ ์„œ๋ฅผ ํ™•์ธํ•ด๋ณธ ๊ฒฐ๊ณผ: ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์˜ ๋Œ€๋ถ€๋ถ„์€ ELN์œผ๋กœ๋ถ€ํ„ฐ ๋ฐœ์ƒํ•˜๋ฉฐ, ๋ฐœ์ƒํ•œ ๋ชจ๋“  ์œ ์ž…๋œ ์ž๊ธˆ์€ JEPI ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ์ง€๊ธ‰ํ•˜๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.


JEPI 1์ฃผ๋‹น ์›” ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ถ”์ด๋Š” ELN์œผ๋กœ๋ถ€ํ„ฐ ๋ฐœ์ƒํ•œ ์ด์ž์ˆ˜์ต์˜ ๊ทœ๋ชจ์— ๋”ฐ๋ผ์„œ ๊ฒฐ์ •๋˜๋ฉฐ, ๋งค์›” ์•ˆ์ •์ ์ธ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์„ ๊ธฐ๋Œ€ํ•˜๊ธฐ์—๋Š” ์ œ๊ณต๋˜๋Š” ์ •๋ณด๊ฐ€ ์ œํ•œ์ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฌ๋ฏ€๋กœ, ํ–ฅํ›„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์œ ์ง€์—ฌ๋ถ€์— ๋Œ€ํ•œ ํŒ๋‹จ์ด ์–ด๋ ต์Šต๋‹ˆ๋‹ค.
C. ํŽ€๋“œ์˜ ์ฃผ์‹ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๊ฐ€์น˜์ƒ์Šน


JEPI๋Š” 2๋ช…์˜ ํŽ€๋“œ๋งค๋‹ˆ์ €๋“ค์ด ์ง์ ‘
  • 1) ํŽ€๋”๋ฉ˜ํƒˆ bottom-up ๋ฐฉ๋ฒ•์œผ๋กœ ๋ฆฌ์„œ์น˜๋ฅผ ์ง„ํ–‰ํ•˜๊ณ  (26๋ช…์˜ ์• ๋„๋ฆฌ์ŠคํŠธ ๋™์›),
    2) ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์‹๋“ค์˜ ๋ฐธ๋ฅ˜์—์ด์…˜์„ ํ†ตํ•ด ์ €ํ‰๊ฐ€๋œ ๊ธฐ์—…์„ ๋ฐœ๊ตดํ•˜๊ณ 
     3) ํ€„๋ฆฌํ‹ฐ๊ฐ€ ๋†’์œผ๋ฉฐ, ๋™์‹œ์— ๋ฒ ํƒ€๊ฐ€ ๋‚ฎ์•„ ๋ณ€๋™์„ฑ์ด ๋‚ฎ์€ ์ฃผ์‹์„ ์„ ๋ณ„ํ•˜์—ฌ ํˆฌ์žํ•˜๋Š” 
์ „๋žต์„ ๋”ฐ๋ฆ…๋‹ˆ๋‹ค.

๊ทธ๋ž˜์„œ JEPI์˜ ์ฃผ์‹ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๋Š” S&P500๊ณผ ์„นํ„ฐ ๋น„์ค‘์ด ์ƒ์ดํ•œ ๋ชจ์Šต์„ ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
 (
์˜ˆ: ์ธ๋ฑ์Šค๋ณด๋‹ค ๋‚ฎ์€ IT๋น„์ค‘, ์ธ๋ฑ์Šค ๋ณด๋‹ค ๋†’์€ ์œ ํ‹ธ๋ฆฌํ‹ฐ ๋น„์ค‘)


๋‹จ์ˆœํžˆ ์ฃผ๊ฐ€์ƒ์Šน๋งŒ ๋‘๊ณ  ๋ณด๋ฉด, JEPI์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๊ฒƒ ๋ณด๋‹ค S&P500์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ๋” ๋†’์€ ์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ์ œ๊ณตํ–ˆ์„ ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. 
C. JEPI์˜ ์žฅ๋‹จ์  ์š”์•ฝ
์žฅ์ 
โ–ช ๋งค์›” ๋ถ„๋ฐฐ๊ธˆ์ด ์ง€๊ธ‰๋จ
 โ–ช ๋‹ค๋ฅธ ์ปค๋ฒ„๋“œ์ฝœ ์ „๋žต(
์˜ˆ: QYLD)๊ณผ ๋‹ค๋ฅด๊ฒŒ ์ฃผ๊ฐ€ ์ƒ์Šน์— ๋Œ€ํ•œ upside๊ฐ€ ์—ด๋ ค ์žˆ์Œ

๋‹จ์ 
โ–ช ๋งค์›” ์ง€๊ธ‰๋˜๋Š” ๋ถ„๋ฐฐ๊ธˆ์ด ์ผ์ •ํ•˜์ง€ ์•Š์Œ
โ–ช ๋ช…ํ™•ํ•˜๊ฒŒ ์„ค๋ช…๋˜์ง€ ์•Š์€ ELN์˜ ํˆฌ์ž ๊ตฌ์กฐ๊ฐ€ ์•ž์œผ๋กœ๋„ ์ž˜ ์œ ์ง€๋  ๊ฒƒ์ด๋ผ๊ณ  ๋ง‰์—ฐํžˆ ๊ธฐ๋Œ€ํ•˜๊ธฐ๋Š” ์–ด๋ ค์›€
 โ–ช ํŽ€๋“œ ์„ค๋ช…์„œ์— ๊ฐ•์กฐํ•˜๋Š” ‘๋‚ฎ์€ ๋ณ€๋™์„ฑ’์ด ์‹ค์ œ๋กœ๋Š” ์ž˜ ์ž‘๋™ํ•˜์ง€ ์•Š์Œ

โ…ข. ๊ฒฐ๋ก 
JEPI๋Š” ๋งค์›” ๋ถ„๋ฐฐ๊ธˆ์„ ๋ฐ›์œผ๋ฉด์„œ, ์ถ”๊ฐ€๋กœ ์‹œ์žฅ ์—…์‚ฌ์ด๋“œ๋ฅผ ๊ธฐ๋Œ€ํ•˜๋Š” ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ์ ํ•ฉํ•œ ETF์ง€๋งŒ,๋‹จ์ ์— ๋Œ€ํ•ด์„œ๋Š” ๋จผ์ € ์ž˜ ์ดํ•ดํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ์ค‘์š”ํ•ด ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค. 

* ๋งค์ˆ˜/๋งค๋„์— ๋Œ€ํ•œ ์ถ”์ฒœ์ด ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž์— ๋Œ€ํ•œ ๋ชจ๋“  ์ฑ…์ž„์€ ๋ณธ์ธ ๊ฐ์ž์—๊ฒŒ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.


Congrats! 
์˜ค๋Š˜๋„ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋ฅผ ๋๊นŒ์ง€ ์ฝ์–ด์ฃผ์…”์„œ ๊ฐ์‚ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ ํŒ€์€ ๊ตฌ๋…์ž๋‹˜์˜ ์˜๊ฒฌ์— ํ•ญ์ƒ ๊ฒฝ์ฒญํ•˜๊ณ  ์žˆ์–ด์š”.
 ์ €ํฌ์—๊ฒŒ ๋‚จ๊ธฐ์‹ค ๋ง์”€์ด ์žˆ์œผ๋ฉด ์•„๋ž˜ ๋ฒ„ํŠผ์„ ํด๋ฆญํ•˜์…”์„œ ์ž‘์„ฑํ•ด์ฃผ์„ธ์š”!



์ด์šฉ์•ฝ๊ด€

๊ฐœ์ธ์ •๋ณด์ฒ˜๋ฆฌ๋ฐฉ์นจ

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