๋ฏธ๊ตญ ETF ๋ถ„์„์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ๐Ÿ”ข[SPHD ๋ถ„์„] S&P500 ๊ณ ๋ฐฐ๋‹น์ฃผ์—๋งŒ ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ์›”๋ฐฐ๋‹นETF, SPHD ๋ถ„์„ (ft. ๋‚ฎ์€ ๋ณ€๋™์„ฑ, ๋ฏธ๊ตญ ๋ฐฐ๋‹นETF ์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ)

๐Ÿ”ข์ˆซ์ž๋กœ ํˆฌ์žํ•˜๋ผ

[๋ฏธ๊ตญ ETF] Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF (SPHD) ๋ถ„์„ ์š”์•ฝ
โ… . ๊ธฐ๋ณธ์ •๋ณด
โ–ช ์šด์šฉ์‚ฌ: Invesco
โ–ช ์ถœ์‹œ์ผ: 2012๋…„ 10์›” 18์ผ
โ–ช ์šด์œต๊ทœ๋ชจ: 29.9์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ
โ–ช ์šด์šฉ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ: 0.30% (ํŒจ์‹œ๋ธŒ ํŽ€๋“œ ์น˜๊ณ  ๋†’์€ํŽธ)

โ…ก. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์  ๋ฐ ์„ฑ๊ณผ
A. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ ๋ชฉ์ 


ํŽ€๋“œ์˜ ์šด์šฉ ๋ชฉ์ : ๋†’์€ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ๊ณผ ๋‚ฎ์€ ๋ณ€๋™์„ฑ์„ ๋ชฉ์ ์œผ๋กœ ๊ตฌ์„ฑ๋œ, S&P500 Low Volatility High Dividend Index (“๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ธ๋ฑ์Šค”)๋ฅผ ์ถ”์ข…ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
๋ฒค์น˜๋งˆํฌ๋ฅผ ๊ตฌ์„ฑํ•˜๋Š” Top 8 ์ข…๋ชฉ

๊ฐ€์žฅ ๋งŽ์€ ๋น„์ค‘์„ ์ฐจ์ง€ํ•˜๋Š” ๊ธฐ์—…์€ Iron Mountain(์•„์ด์–ธ ๋งˆ์šดํ‹ด)์œผ๋กœ ์‹ค๋ฌผ ๋ฐ ๋ฐ์ดํ„ฐ๋ฅผ ๋ณด๊ด€ ๋ฐ ํŒŒ์‡„ ๋“ฑ ๊ด€๋ฆฌํ•˜๋Š” ๊ธฐ์—…์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ดํ›„๋กœ๋Š” Exxon Mobil(์—‘์†๋ชจ๋นŒ), Marlboro(๋ง๋ณด๋กœ)๋กœ ์œ ๋ช…ํ•œ Altria Group ๋ฐ Phillip Morris International, ํ†ต์‹ ์‚ฌ AT&T ๋“ฑ์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. 

 ์ด๋Ÿฐ ์ข…๋ชฉ๋“ค์„ ๊ตฌ์„ฑํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด์„œ ๋ฒค์น˜๋งˆํฌ๊ฐ€ ๋”ฐ๋ฅด๋Š” 5๋‹จ๊ณ„ ์ ˆ์ฐจ๋Š” ๋‹ค์Œ๊ณผ ๊ฐ™์Šต๋‹ˆ๋‹ค. 
  1. ํˆฌ์ž ์œ ๋‹ˆ๋ฒ„์Šค ๊ธฐ์—…๋“ค์˜ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ  ๊ณ„์‚ฐ ๋ฐ ์ •๋ฆฌ
     ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด ๋†’์€ ์ˆœ์„œ๋Œ€๋กœ ์ •๋ ฌ

     
  2. ๊ณ ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ  ๊ธฐ์ค€ ์ƒ์œ„ 1์œ„ ~ 75์œ„ ์„ ์ •
     ๋‹จ, 1๊ฐœ ์„นํ„ฐ ๋‹น 10๊ฐœ ๊ธฐ์—…์ด ์ดˆ๊ณผ๋  ์ˆ˜ ์—†์Œ

     
  3. 1์œ„ ~ 75์œ„ ๊ธฐ์—…๋“ค์˜ ๋ณ€๋™์„ฑ ๊ณ„์‚ฐ
     ๋ณ€๋™์„ฑ์€ ๊ณผ๊ฑฐ 252 ๊ฑฐ๋ž˜์ผ์— ๋ฐœ์ƒํ•œ ์ผ์ผ ์ฃผ๊ฐ€์˜ ํ‘œ์ค€ํŽธ์ฐจ๋กœ ๊ณ„์‚ฐ๋จ. (์ฆ‰, ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ์˜ค๋ฅด๊ฑฐ๋‚˜ ๋–จ์–ด์ง€๋Š” ๊ฒƒ ๋ณด๋‹ค๋Š” ์•ˆ์ •์ ์œผ๋กœ ์œ ์ง€๋œ ๊ฒƒ์ด ๋ณ€๋™์„ฑ์ด ๋‚ฎ๊ฒŒ ๊ณ„์‚ฐ๋จ)

     
  4. ๋ณ€๋™์„ฑ ๋‚ฎ์€ ๊ธฐ์—… ์ƒ์œ„ 1์œ„ ~ 50์œ„ ์„ ์ •
     3๋‹จ๊ณ„์—์„œ ๊ณ„์‚ฐ๋œ ๊ธฐ์—…๋“ค์˜ ๋ณ€๋™์„ฑ์„ ์˜ค๋ฆ„์ฐจ์ˆœ์œผ๋กœ ์ •๋ ฌํ•˜์—ฌ, ๋ณ€๋™์„ฑ ํ•˜์œ„ 1์œ„ ~ 50์œ„ ๊ธฐ์—…๋“ค์€ ์„ ์ •ํ•จ

     
  5. ๊ฐ€์ค‘์น˜ ๊ณ„์‚ฐ ๋ฐ ์ธ๋ฑ์Šค ๊ตฌ์„ฑ
    ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด ๋†’์„์ˆ˜๋ก ๋” ๋งŽ์€ ๊ฐ€์ค‘์น˜๋ฅผ ๋ถ€์—ฌํ•จ. ์ข…๋ชฉ๋‹น ๊ฐ€์ค‘์น˜๋Š” 3%๊ฐ€ ์ƒํ•œ์„ ์ด๋ฉฐ, ์„นํ„ฐ๋‹น ๋น„์ค‘์€ 25%๊นŒ์ง€ ์„ค์ •๋จ
ํŽ€๋“œ ๊ตฌ์„ฑ ์ ˆ์ฐจ๋ฅผ ์ž์„ธํžˆ ์„ค๋ช…ํ•˜๋Š” ์˜์ƒ

์ด ์ธ๋ฑ์Šค์˜ ๋ชฉํ‘œ๋Š” “๋ฐฐ๋‹น ์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด ๋†’์€ ๊ธฐ์—… ์ค‘ ์ฃผ๊ฐ€ ๋ณ€๋™์„ฑ์ด ๋‚ฎ์€ ๊ธฐ์—…์— ๋” ๋งŽ์€ ๊ฐ€์ค‘์น˜๋ฅผ ๋ถ€์—ฌํ•˜์—ฌ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์—๊ฒŒ ๊ณ  ๋ฐฐ๋‹น์ˆ˜์ต๋ฅ  ๋ฐ ์ € ์ฃผ๊ฐ€๋ณ€๋™์„ฑ์˜ ์šด์šฉ์„ฑ์ ์„ ์ œ๊ณตํ•˜๋Š” ๊ฒƒ” ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
B. ๊ณผ๊ฑฐ ์„ฑ์  ๋ถ„์„

SPHD๊ฐ€ ์ง€๊ธ‰ํ•œ 1์ฃผ๋‹น ์—ฐ๊ฐ„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์€ ์—ฐํ‰๊ท  8.4% ์ฆ๊ฐ€ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. SPHD๋Š” ํˆฌ์žํ•œ ๊ธฐ์—…์œผ๋กœ๋ถ€ํ„ฐ ์ˆ˜์ทจํ•œ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์—์„œ ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ๋ฅผ ์ œ์™ธํ•˜๊ณ  ๋‚˜๋จธ์ง€ ๊ธˆ์•ก์„ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์—๊ฒŒ ์ง€๊ธ‰ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 

2019๋…„๋ถ€ํ„ฐ ์•ฝ 2๋…„ ๋™์•ˆ ์•ˆ์ •์ ์œผ๋กœ ์ง€๊ธ‰๋˜์—ˆ๋˜ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก์€ 2021๋…„ ์ดˆ๋ถ€ํ„ฐ ์†Œํญ ๊ฐ์†Œํ•˜๊ณ  ์žˆ๋„ค์š”. ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์•ก ๊ฐ์†Œ์— ๋Œ€ํ•œ ์ด์œ (์˜์ƒ)

SPHD์˜ ์ฃผ๊ฐ€์ƒ์Šน๋ฅ ์€ ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ S&P500 ๋ณด๋‹ค ๋” ๋‚ฎ์•˜์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” SPHD์˜ ์šด์šฉ๋ชฉ์ (“๋‚ฎ์€ ๋ณ€๋™์„ฑ”)๊ณผ ์ด์— ๋”ฐ๋ฅธ ์ข…๋ชฉ ์„ ์ • ๊ณผ์ •์œผ๋กœ ์ธํ•ด ๋ฐœ์ƒํ•œ ์ฐจ์ด์ž…๋‹ˆ๋‹ค. 

์ถ”๊ฐ€์ ์œผ๋กœ ๋ณ€๋™์„ฑ ๋ถ„์„์„ ์ง„ํ–‰ํ•ด๋ณธ ๊ฒฐ๊ณผ, ๊ฒฐ๋ก ์ ์œผ๋กœ ์ถœ์‹œ ์ดํ›„๋ถ€ํ„ฐ ๋ถ„์„ํ•œ SPHD์˜ ๋ณ€๋™์„ฑ์€ S&P500 ๋ณด๋‹ค ๋” ๋‚ฎ์•˜์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

ํ•˜์ง€๋งŒ, ์ฃผ๊ฐ€์˜ ์ƒ์Šน๊ธฐ์™€ ํ•˜๋ฝ๊ธฐ๋ฅผ ๊ตฌ๋ถ„ํ•˜์—ฌ ๋ถ„์„ํ•  ๊ฒฝ์šฐ SPHD์˜ ๋‚ฎ์€ ๋ณ€๋™์„ฑ์— ๋Œ€ํ•œ ํ‰๊ฐ€๊ฐ€ ๋‹ฌ๋ผ์ง‘๋‹ˆ๋‹ค. ์ฃผ๊ฐ€ ์ƒ์Šน๊ธฐ ์ค‘ S&P 500๋ณด๋‹ค ๋ณ€๋™์„ฑ์ด ๋‚ฎ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— SPHD์˜ ์ฃผ๊ฐ€๋Š” “๋œ” ์˜ฌ๋ž๊ณ , ์ฃผ๊ฐ€ ํ•˜๋ฝ๊ธฐ์—๋Š” S&P500๋ณด๋‹ค “๋”” ๋–จ์–ด์ง€๋Š” ๊ฒฐ๊ณผ๋ฅผ ๋ณด์˜€๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
C. ํ–ฅํ›„ ๋ฐฐ๋‹น + ์ฃผ๊ฐ€ ์ˆ˜์ต์— ๋Œ€ํ•œ ๊ธฐ๋Œ€ ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค


SPHD์˜ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์„ฑ์žฅ๋ฅ ์€ 2017๋…„์€ ์ž‘๋…„ ๋Œ€๋น„ 10% ํ•˜๋ฝ, 2016๋…„์€ ์ „๋…„ ๋Œ€๋น„ 29% ์ƒ์Šน ๋“ฑ์˜ ์—ฐ๋„๋ณ„๋กœ ๋งŽ์€ ํฐ ์ฐจ์ด๋ฅผ ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Ÿฌํ•œ ํŠน์„ฑ ๋•Œ๋ฌธ์—, SPHD์˜ ํ–ฅํ›„ ๋ฐฐ๋‹น ์„ฑ์žฅ์„ฑ์„ ์˜ˆ์ƒํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์€ ์–ด๋ ต์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋ณด์ˆ˜์ ์œผ๋กœ ์ตœ์ƒ์˜ ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค๋ฅผ ๊ณผ๊ฑฐ ์—ฐํ‰๊ท  1์ฃผ๋‹น ๋ฐฐ๋‹น์„ฑ์žฅ๋ฅ ์ธ 7.4%๋กœ ์„ค์ •ํ•  ๊ฒฝ์šฐ, 10๋…„์ด์ƒ ์žฅ๊ธฐํˆฌ์ž ํ•œ๋‹ค๋ฉด SPHD์˜ 1์ฃผ๋‹น ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์€ ์ตœ๋Œ€ 2๋ฐฐ๊นŒ์ง€ ์„ฑ์žฅํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๊ธฐ๋Œ€๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 
D. SCHD์˜ ์žฅ๋‹จ์  ์š”์•ฝ
์žฅ์ 
โ–ช ์›” ๋ฐฐ๋‹น: ์›”๊ธ‰์ฒ˜๋Ÿผ ๋งค์›” ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์„ ์ฃผ๋Š” ๊ฒƒ 
โ–ช (๊ทธ๋ž˜๋„) ์ฆ๊ฐ€ํ•˜๋Š” 1์ฃผ๋‹น ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ

๋‹จ์ 
โ–ช ๋ถˆ๊ทœ์น™์ ์ธ ๋ฐฐ๋‹น ์„ฑ์žฅ๋ฅ 
โ–ช ๊ณผ๊ฑฐ์— ์˜์กดํ•˜๋Š” ์ข…๋ชฉ์„ ์ •
โ–ช (์‚ฌ์‹ค์€) ๋‚ฎ์ง€ ์•Š์€ ๋ณ€๋™์„ฑ
 โ–ช ํŒจ์‹œ๋ธŒ ํŽ€๋“œ ์น˜๊ณ ๋Š” ๋†’์€ ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ (0.3%)

โ…ข. ๊ฒฐ๋ก 
์•ˆ์ •์ ์œผ๋กœ ์„ฑ์žฅํ•˜๋Š” ๋ฐฐ๋‹น ETF์— ์žฅ๊ธฐํˆฌ์žํ•˜๋ ค๋Š” ๊ฐœ์ธํˆฌ์ž์ž๋“ค์—๊ฒŒ๋Š” ๋‹จ๊ธฐ ๋ณ€๋™์„ฑ์ด ํฌ๊ฒŒ ์ค‘์š”ํ•˜์ง€ ์•Š์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฐ๋ฐ SPHD๋Š” ๋‹จ๊ธฐ ๋ณ€๋™์„ฑ์— ๋„ˆ๋ฌด ๋ฌด๊ฒŒ๋ฅผ ๋‘์–ด์„œ, ์•ˆ์ •์ ์ด๊ณ  ๊พธ์ค€ํ•œ ๋ฐฐ๋‹น ์„ฑ์žฅ์ด๋ผ๋Š” ์ •์ž‘ ๋” ์ค‘์š”ํ•œ ๋ชฉํ‘œ๋ฅผ ๋†“์น˜๊ณ  ์žˆ๋Š” ์ƒํ™ฉ์œผ๋กœ ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

* ๋งค์ˆ˜/๋งค๋„์— ๋Œ€ํ•œ ์ถ”์ฒœ์ด ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž์— ๋Œ€ํ•œ ๋ชจ๋“  ์ฑ…์ž„์€ ๋ณธ์ธ ๊ฐ์ž์—๊ฒŒ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.



์ด์šฉ์•ฝ๊ด€

๊ฐœ์ธ์ •๋ณด์ฒ˜๋ฆฌ๋ฐฉ์นจ

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