๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ๐ŸŒ[9์›” 4์ฃผ] ์‹œ์ด 10์กฐ์› ์ด์ƒ ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์‹ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ๋ฆฌ์ŠคํŠธ

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๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ(Magic Formula, ๋งˆ๋ฒ•๊ณต์‹)๋Š” ์ „์„ค์ ์ธ ํ—ค์ง€ํŽ€๋“œ ๋งค๋‹ˆ์ €, Joel Greenblatt,์ด ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์„ ์ด๊ธฐ๋Š” ์ž‘์€ ์ฑ…์—์„œ ์†Œ๊ฐœํ•œ ”์šฐ๋Ÿ‰ํ•œ ๊ธฐ์—…์˜ ์ฃผ์‹์„ ์‹ธ๊ฒŒ ์‚ฌ๋Š” ์ฒด๊ณ„์ ์ธ ๋ฐฉ๋ฒ•”์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ๋Š” ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์˜ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ Top50 ๋ฆฌ์ŠคํŠธ๋ฅผ ๋งค์ฃผ ๋ณด๋‚ด ๋“œ๋ฆฝ๋‹ˆ๋‹ค. 


ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ๊ฐ€ ์ถ”์ฒœํ•˜๋Š” ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ํ™œ์šฉ๋ฐฉ๋ฒ•โš™๏ธ

์ง์ ‘ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ๋ฅผ ๊ณ„์‚ฐ/์ ์šฉํ•˜๋Š” ๋ฐฉ๋ฒ•
  1. ์ด์ž์‚ฐ์ˆ˜์ต๋ฅ (Return On Assets, ROA)์ด ์ตœ์†Œ 25%๋˜๋Š” ๊ธฐ์—…๋“ค์„ ์ถ”๋ฆฐ๋‹ค.
  2. ์ž์‚ฐ์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด ๋†’์€ ์ฃผ์‹๋“ค ์ค‘, ์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋ฐฐ์ˆ˜(Price Earning Ratio, PER)๊ฐ€ ๊ฐ€์žฅ ๋‚ฎ์€ ์ฃผ์‹๋“ค์„ ์„ ๋ณ„ํ•œ๋‹ค.
  3. ๊ณต์ต๊ธฐ์—…์ฃผ, ๊ธˆ์œต์ฃผ, ์™ธ๊ตญํšŒ์‚ฌ(ADR)๋Š” ์ œ์™ธํ•œ๋‹ค.
  4. 1~3๋‹จ๊ณ„๋ฅผ 2~3๊ฐœ์›”๋งˆ๋‹ค ๋ฐ˜๋ณตํ•œ๋‹ค. 9~10 ๊ฐœ์›” ํ›„๋ฉด 20~30๊ฐœ์˜ ๊ธฐ์—…์œผ๋กœ ๊ตฌ์„ฑ๋œ ์ฃผ์‹ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๋ฅผ ๋งŒ๋“ค ์ˆ˜ ์žˆ์„ ๊ฒƒ์ด๋‹ค. 
  5. ๊ฐ๊ฐ์˜ ์ฃผ์‹์€ 1๋…„๋™์•ˆ ๋ณด์œ ํ•œ ํ›„์— ๋งค๊ฐํ•˜๊ณ , ๋งค๊ฐ ํ›„ ๋ฐ›์€ ๊ธˆ์•ก์œผ๋กœ๋Š” ์ƒˆ๋กœ์šด ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ํšŒ์‚ฌ์— ์žฌํˆฌ์žํ•œ๋‹ค.
  6. ์ œ์ผ ์ค‘์š”!! ์œ„ ๋ฐฉ๋ฒ•์„ ์ˆ˜๋…„ ๋™์•ˆ ๊ณ„์† ํ•œ๋‹ค. ์‹ค์ ์ด ์ข‹๊ฑด ๋‚˜์˜๊ฑด ์ด ๊ณผ์ •์„ ์ ์–ด๋„ 3๋…„~5๋…„ ๋™์•ˆ ๊ณ„์† ํ•ด์•ผ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ์˜ ์ง„์ •ํ•œ ํšจ๊ณผ๋ฅผ ๋ˆ„๋ฆด ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค.
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ํ”„๋ ˆ์†ŒํŒ€์ด ์ „ํ•ด๋“œ๋ฆฌ๋Š” ์‹œ๊ฐ€์ด์•ก๋ณ„ Top 50 ๋ฆฌ์ŠคํŠธ๋ฅผ ํ™œ์šฉํ•˜์—ฌ ์œ„ ๋ฐฉ๋ฒ•์˜ Step 4. ~ 6.์„ ์ ์šฉํ•˜์‹œ๋ฉด, ์กฐ์—˜ ๊ทธ๋ฆฐ๋ธ”๋ผํŠธ์˜ ๋งค์งํฌ๋ฎฌ๋Ÿฌ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๋ฅผ ๋”ฐ๋ผํ•˜์‹ค ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค!
ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šคํ”„๋ ˆ์†Œ๋Š” ํˆฌ์ž์œ ์น˜๋ฅผ ํ•˜๊ฑฐ๋‚˜, ํŠน์ • ์ข…๋ชฉ์ด๋‚˜ ์ „๋žต์„ ์ถ”์ฒœ๋“œ๋ฆฌ๋Š”๊ฒŒ ์•„๋‹ˆ๋ผ๋Š” ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๋‹ค๋งŒ ์กฐ์—˜ ๊ทธ๋ฆฐ๋ธ”๋ผํŠธ์˜ ๋ฐฉ์‹์„ ์‚ฌ์šฉํ•˜๊ณ ์ž ํ•˜๋Š” ๋ถ„๋“ค์˜ ํŽธ์˜๋ฅผ ์œ„ํ•ด์„œ ๋ฆฌ์ŠคํŠธ๋ฅผ ์ œ๊ณต ๋“œ๋ฆฌ๋Š” ๊ฒƒ์ด๋‹ˆ, ํˆฌ์ž ํŒ๋‹จ์˜ ์ฑ…์ž„๊ณผ ๊ฒฐ๊ณผ๋Š” ๊ฐ์ž์—๊ฒŒ ์žˆ๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ์„ ๊ธฐ์–ตํ•ด ์ฃผ์„ธ์š”.

๋ธŒ๋ ‰์‹œํŠธ(Brexit)๋ถ€ํ„ฐ ๋ฏธ์ค‘ ๋ฌด์—ญ์ „์Ÿ, ์ฝ”๋กœ๋‚˜ ์ฐฝ๊ถ๊นŒ์ง€... ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๊ฒฝ์ œ/๊ธˆ์œต ์‹œ์žฅ์€ ์ˆ˜๋งŽ์€ ๋ณ€ํ™”๊ตฌ๋ฅผ ๋˜์ง‘๋‹ˆ๋‹ค. AI,5G๋ถ€ํ„ฐ ์ „๊ธฐ/์ž์œจ์ฃผํ–‰์ฐจ, ๋ฐ”์ด์˜ค/ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด ํ˜์‹  ๋“ฑ ๋์„ ์•Œ ์ˆ˜ ์—†๋Š” ๊ธฐ์ˆ ๋ณ€ํ™”๊นŒ์ง€... ์ด๋ ‡๊ฒŒ ๋Š์ž„์—†์ด ๋ณ€ํ™”ํ•˜๋Š” ํ™˜๊ฒฝ์†์—์„œ ์ˆ˜์‹ญ๋…„๊ฐ„ ๊ฒ€์ฆ๋œ ์ตœ๊ณ ์˜ ๊ฑฐ์žฅ๋“ค์€ ์–ด๋–ค ๊ธฐํšŒ๋“ค์„ ํฌ์ฐฉํ•˜๊ณ  ์žˆ๋Š” ์ง€ ์ถ”์ ํ•˜์—ฌ ์•Œ๋ ค๋“œ๋ฆฝ๋‹ˆ๋‹ค.


๋‹จ์ˆœํžˆ ์ฃผ์‹ํˆฌ์ž์—๋„ ํ™œ์šฉํ•  ์ˆ˜๋„ ์žˆ๊ณ , ๋ฏธ๋ž˜์˜ ๊ฒฝ์ œ/๊ธฐ์ˆ  ๋ณ€ํ™”์— ์ „๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ๋Œ€์‘ํ•˜๋Š” ๊ธฐ์—… ๋ฐ M&A ์ „๋žต์—๋„

์œ ์šฉํ•œ ์ •๋ณด๋ฅผ ํŒŒ์ด๋‚ธ์ŠคPRESSO๊ฐ€ ๋งค์ฃผ ์ •๋ฆฌํ•ด ๋“œ๋ฆฝ๋‹ˆ๋‹ค.



์ด์šฉ์•ฝ๊ด€

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